Игорь Мазепа в интервью «Точка G»: об инвестициях в «Добробут» и MakeUp, мировой экономике и криптовалюте

Игорь Мазепа – инвестбанкир, предприниматель и основатель компании Concorde Capital. С 2004 года она занимается международными брокерскими и инвестиционными услугами, за годы работы привлекла более $4 млрд. 

Еще Игорь инвестирует в финтех- и блокчейн-проекты, в компании, которые занимаются добычей янтаря, нефти и природного газа, в производителей строительных материалов. Он инвестор сети медицинских клиник «Добробут», коттеджного городка Goodlife Park, отельно-ресторанного комплекса Shelest и магазина MakeUp.

Игорь Мазепа дал интервью на YouTube-канале «Точка G», а редакция МС.today выбрала самое интересное.

Про начало войны

Первые две недели войны мы даже не думали про бизнес, были другие заботы. Например, мой коллега пошел добровольцем в армию. Он попал в воинскую танковую часть в первые же дни, и там не было ничего, кроме снарядов для танков. Мы помогали ребятам из батальона с базовой одеждой, компьютерами, дронами.

У меня бизнес не пострадал физически, но потребительские рынки очень сильно просели. Большинство наших клиентов, например «Добробута», сейчас за границей, это в основном мамы с детьми. А надо понимать, что обычно именно жены записывают мужей на прием к врачам. Многие женщины уехали, поэтому сейчас такой режим «выживания».

На чем сейчас зарабатываю

Concorde объединяет западные деньги и украинские компании, работаем с новыми стартапами, айтишниками, банкирами – всеми, кому нужно привлечь деньги. Мы зарабатываем на комиссии. Платит тот, кто привлекает деньги, это $5–7 млн в год. 

Сами мы раньше инвестировали в цементные заводы, в рынок стройматериалов, янтарь, газодобычу, недвижимость. Сейчас по недвижимости есть два успешных проекта – кажется, цена за метр квадратный у нас одна из самых высоких под Киевом. Это Goodlife Park и Shelest, они помогают закрывать операционные вопросы и получать деньги для инвестиций.

Иногда мы привлекаем соинвесторов, чтобы вместе заниматься проектом. Сейчас девелоперы начали заменять функцию банковской системы. Люди несут деньги, потому что нет альтернативы, банковский депозит «сдулся».

Когда вы заходите на этапе «фундамент» с расчетом, что через три года продадите уже не по $1 тыс. за метр, а по $2 тыс., вы можете купить два этажа. Но пара квартир могут не продаться из-за плохого вида из окна, и тогда нужно будет их сдавать. А это проблемы: собака испортила пол, залили соседи, украли телевизор и так далее. В результате прибыль так себе.

Поэтому в Shelest можно получать фиксированный доход, например 8%, плюс загородная недвижимость растет в цене и ее можно продать позже. Как пример, сначала в Goodlife метр стоил $1 тыс., сейчас – $3–4 тыс. Его мы достраиваем сами. Такие проекты обычно требуют $6–10 млн в начале, на пятый-шестой год вы выходите в ноль, а потом начинаете получать прибыль.

Цены на недвижимость в Украине будут снижаться: многие уехали, бедность, неопределенность. Но также будет и приплыв людей, которые будут ехать из Харькова и с востока страны. Плюс стройматериалы стоят на 20–100% дороже, это не позволит цене опускаться. Я думаю, что рынок упадет примерно на 30%. На западе Украины, возможно, будет рост цен на жилье примерно до 30%.

Во что я сейчас инвестирую

Есть много проектов по крипте. Например, криптовалюта WELT (Fabwelt), мы уже, наверно, выросли раз в десять. На криптобирже Kerrex мы тоже купили коинов. Если вы вкладываете деньги и рискуете, вы быстрее учитесь. Сейчас рынок крипты существенно просел, но мы продумывали этот вариант, когда на него заходили.

Как у профессионального инвестора, у меня есть критерий инвестиций, так называемый ARRAccouting Rate of Return – коэфициент доходности инвестиций. Чем он выше, тем больше меня интересует определенный проект. Например, я готов ждать три года и потом получить больше.

Что важно для предпринимателя

Я думаю, что «чуйка» – это 90% предпринимательского успеха. Профессиональные навыки важны, но, скорее всего, их вы можете аутсорсить: нанять бухгалтеров, аналитиков, продажников. Но у CEO должен быть предпринимательский дух и лидерское настроение.

Я вышел из старой экономики: понимаю, как работают «Облэнерго», банки, страховые компании. Мне сначала было тяжело понять, что компания, которая в хронических убытках, может стоить сотни или миллиарды долларов. 

Лет семь назад я начал пробовать разбираться в новых направлениях, инвестировал в электронный ключ, платежную систему, квадрокоптеры. Все эти стартапы закрылись, на каждый я давал по $300–500 тыс. на ранних стадиях. Тогда я начал соинвестировать вместе с умными людьми.

Но иногда, если верю в компанию, инвестирую сам – так было с MakeUp. У нас был мандат на привлечение денег в MakeUp, и он предполагал комиссию: мы принесли, например, $10 млн и 5% заработали. Там был чисто комиссионный бизнес, без риска. Инвесторы, к которым мы обращались, отказывали. Закончилось тем, что мои коллеги из Concorde сказали, что нужно заходить на свои деньги. Мы купили долю, и с того времени компания уже выросла примерно в 8–10 раз.

Как инвестор, я стараюсь не вмешиваться в операционную историю компании. Я смотрю, проверяю отчетность, но не даю советы по персоналу или что нужно делать.

Инвестбанкинг и развитие инвесторов

Если вы закидываете свои деньги, вы можете подстегнуть кого-то повторить за вами. Всегда чуть ли не первый вопрос: «А сам ты деньги вложил?» Если вы идете к западным профессиональным инвесторам, они тоже на это смотрят, но для них это не так критично, они сами изучают проект.

Сейчас у нас в Goodlife живут ребята, которым по 19–20 лет – это почти дети, но они уже заработали свой миллион. У меня появился первый где-то лет в 25. Когда люди только начинают, когда нужно «охватить» рынок, они больше склонны к риску. А когда добиваются успеха, им уже не продашь рисковую историю, они хотят надежности. Хотя еще 10 лет назад этот человек набирал кредиты, собирал все деньги с рынка, инвестировал. Но я не даю оценки, хорошо это или плохо.

За день до войны. Встреча с президентом

Я был на встрече за день до войны. Уже тогда понял, что война будет. Похоже, что политическая власть не хотела паники. Я ушел со встречи, понимая, что власть в последний день относится к ситуации адекватно. Встретил там многих старых друзей, мы еще сходили на ужин вместе. Некоторые прямо с этой встречи поехали в аэропорт. Но многие остались.

К войне я не особо готовился: большие бизнесы инертны, вы не можете их подготовить за неделю, даже за месяц. У нас с коллегами были договоренности, например, если не будет интернета, собираться в офисе. 24 февраля я туда и поехал, там пообщался с сотрудниками. Несколько коллег сидели и «допиливали» финансовые модели. Тогда была надежда, что все это закончится через несколько недель.

Эталон успешности и отношение к деньгам

Сейчас меряются деньгами или подписчиками в соцсетях. Например, если у вас 250 млн зрителей, это 10 раз вместе взятые все наши олигархи. А у меня есть знакомый, у которого полтора миллиарда подписчиков, хотя это и не личный канал.

Ребят из старого поколения редко увидишь в Instagram. Василий Хмельницкий, основатель UFuture, или Евгений Черняк, глава наблюдательного совета холдинга Global Spirites, это больше исключения. Тем, кто не сидит в интернете, просто утром приносят бумажную распечатку, и они читают новости.

Деньги дают вам право выбора и больше вариантов. Если кто-то заработал законным способом больше, чем я, то это хороший повод задуматься. Но для меня важна и эмоция, которая идет с деньгами: например, Shelest должен быть топовым проектом в стране.

Как будет вести себя мировая экономика

Я недавно вернулся из Давоса. Там говорили о крипте, искусственном интеллекте и войне. А еще о голоде: как оказалось, украинское зерно попадало на тарелки 400 млн людей. 

Война уже влияет на мировую экономику. Есть прогнозы про 9–10% мировой инфляции. Простыми словами это означает, что раньше вы на базовые потребности тратили 90% заработка, а на 10% могли ехать в отпуск. А инфляция 10% это все съест и запустит цепную реакцию: вы будете есть круассан не за 5 евро, а за три, это снизит средний чек и так далее.

Но вряд ли будет сложнее, чем в 2008 году. Банковские системы по всему миру сейчас намного здоровее, они тогда сделали правильные выводы.

Про практику аяваски

Это древняя индейская церемония и одноименный напиток, который готовят из листьев лиан. Первый раз я попробовал его случайно, когда был в Перу с друзьями.

Нам предложили у шамана пройти обряд аяваски. Я принял отвар лианы, очень тяжело перенес этот опыт, меня «плющило». Вышел оттуда новым человеком с твердой уверенностью, что больше не буду принимать этот отвар.

Но какое-то время спустя позвонил мой друг Сергей Токарев, рассказал, что собирается в Перу. Я поехал с ним, потому что появилось ощущение, что я должен пройти обряд еще раз. Мне опять было очень плохо, тяжелее всех перенес. Но это помогло проработать важные жизненные ситуации, я стал проще относиться к вещам и людям.