Локальний Apple: як венчурний фонд засновника MacPaw обирає стартапи для інвестицій

Засновник IT-компанії MacPaw Олександр Косован разом із партнерами Андрієм Довженком та Владом Тісленком розвиває інвестиційний фонд SMRK, принципи роботи якого порівнюють з Apple. Переповідаємо, чому виникла така асоціація, чому у фонді підтримують тільки українські стартапи та за якими критеріями їх відбирають.

[social_blue social="telegram"]

Упродовж більш як десяти років існування фонду SMRK підтримав 21 український стартап, пише видання Forbes. Загальна сума інвестицій склала приблизно $19 млн. Відбулось також п’ять вдалих екзитів (йдеться про компанії Support YourApp, Amazimg Horong, Preply, Apostera та частково Ajax Systems), на яких фаундери фонду заробили вчетверо більше, ніж свого часу вклали.

Як в SMRK відбирають стартапи

Венчурний фонд SMRK інвестує винятково в українські компанії. До речі, це закладено вже в його назві – консонанті на слово «смерека».

Критерії відбору доволі жорсткі:

• більш як 50% компанії має належати засновникам та команді з України;
• в Україні має розташовуватися офіс стартапу, центр розробки чи принаймні дистанційна команда;
• бажано, щоби понад 50% співробітників компанії працювали безпосередньо в Україні.

Як пояснив журналістам керівний партнер українського Flyer One Ventures Віталій Лаптенок, одна з причин україноцентричності фонду може полягати в тому, що міжнародні інвестори через ризики не поспішають вкладати кошти в локальні стартапи.

В SMRK інвестують виважено та доволі нечасто – тут укладають приблизно 3-4 угоди впродовж року. Середній чек коливається в межах $750 тис., фонд отримує до 20% компанії, у яку вкладає кошти.

Читайте також: ІТ-компанія MacPaw випустила власну книгу. Про що Innovation in Isolation і як придбати

Одне з правил фонду – інвестувати в «знайомі» компанії, тобто за рекомендацією або завдяки зв’язкам партнерів.

Також в SMRK заведено підтримувати до останнього, що дозволяє знизити показник закриття стартапів. За інформацією видання, упродовж останніх 10 років фонд втратив 20% свого інвестиційного портфеля – упродовж цього часу закрилися чотири компанії. Вважається, що в перші роки життя поразки зазнають одинадцять з дванадцяти стартапів.

Сервіс порівняння цін Competera – один із прикладів такої віри у фаундерів. Упродовж чотирьох років загальний обсяг інвестицій у цей проєкт сягнув $4 млн. Хоча компанія пережила кілька криз, завдяки буму технологій штучного інтелекту у 2024 році вона отримала друге дихання.

Чому SMRK порівнюють з Apple

Принципал польсько‐американського фонду SMOK Ventures Олександр Яценко описав стиль SMRK так: «Всі діють як Google, а вони – як локальний Apple, тільки у світі венчурних інвестицій». Так, в SMRK не поспішають, на відміну від фондів-конкурентів, і очікують на чіткі результати. 

Не секрет, що Олександр Косован – прихильник техніки відомого американського бренду.

«Інвестиції – це продовження власного его», – жартома розповів він виданню. Водночас підприємець додав, що його мета – допомагати командам створювати продукти та реалізовувати ідеї, здатні змінити світ на краще. До того ж він хоче бути причетним та залученим у розвиток чогось великого, крім MacPaw.

Ще однією спільною з техгігантом Apple рисою називають фокус на фізичних продуктах, зокрема на хардверних. Один із прикладів такої інвестиції – компанія Олександра Конотопського Ajax Systems. На той час інвестиція в розмірі $1 млн в екосистему датчиків, безпекових гаджетів і софта була ризикованою, за словами Андрія Довженка. Проте вона допомогла компанії за рік зробити те, що без цих коштів реалізовували б утричі довше. А за три роки після отримання фінансування Ajax вийшла на ринки більш як 70 країн та збільшила виторг у 30 разів.

Читайте також: MacPaw випустила бета-версію маркетплейса Setapp Mobile для ЄС – що відомо

Перехід до іноземних інвестицій

SMRK вже робив кілька спроб залучити зовнішніх інвесторів: спершу в період пандемії COVID-19, потім – у січні 2022 року. Новий фонд із робочою назвою SMRK II – це вже третій «похід» за грошима з Європи.

За словами експертів, побудова стосунків із зовнішніми інвесторами – тривалий процес, що може щонайменше займати 1-2 роки. До того ж складно залучати кошти в умовах повномасштабної війни. Однак Косован має оптимістичні очікування.

«Після перемоги у відбудову України вливатимуть значні кошти», – цитує його видання.

Підприємець вважає, що потреба в створенні креативних технологічних рішень сприятиме появі нових перспективних компаній, вартих інвестування, хоча для цього ще доведеться попрацювати.

• Раніше ми також розповідали, що MacPaw Олександра Косована увійшла до топу компаній, у яких прагнуть працювати українські айтівці.