UA RU
logo

Новий інвестфонд вкладає по $300 тис. у стартапи, що заробляють на трафіку. Його історія

Adventures Lab – новий інвестиційний фонд. Він вкладає гроші в проєкти, що генерують або монетизують трафік. Фонд заснував Андрій Криворчук, який раніше очолював інвесткомпанію CIG (Chernovetskyi Investment Group). За пів року Adventures Lab уже проінвестував $2 млн у п’ять компаній. Серед них – Astromix, що розвиває астрологічний портал, а також RefaceAI. Її застосунок уміє змінювати обличчя персонажів у GIF-файлах на портрет користувача.

У партнерському проєкті Андрій Криворчук розповів MC.today, як працює фонд Adventures Lab, з якими проєктами він готовий співпрацювати та в які компанії ніколи не вкладе гроші.

Партнер проєкту?
Adventures Lab

Мій досвід

Я так чи інакше пов’язаний з інвестиціями з 2006 року. Але справою мого життя вони стали в 2012 році. Тоді ми з партнером створили інвестиційну компанію CIG з нуля.

Андрей Криворчук

Андрій Криворчук

На п’ятий рік керівним партнером у CIG я усвідомив, що сприймаю підприємництво однобоко й не до кінця розумію, які насправді справи на зворотному боці. Тоді я вирішив спробувати себе в ролі підприємця. Я обміняв розкішний офіс і налагоджене затишне життя на місце в коворкінгу й цілковиту невизначеність.

Наступні три роки я створював і розвивав три бізнеси, зокрема рекрутинговий маркетплейс 4HIRES і аутстафінговий бізнес HACKERSBASE. У них я вклав більшу частину своїх збережень і залучив кілька сотень тисяч доларів зовнішніх інвестицій.

Я із самого початку вирішив не бути бізнес-романтиком, «не вірити у проєкт до останнього». Якщо не вийшло залучити черговий раунд інвестицій – треба продавати бізнес. Якщо не можу продати – закриваю. Зрештою два проєкти я продав із різним ступенем успішності, а третій закрив.

Як з’явилася Adventures Lab

Коли я закінчував роботу в останньому зі своїх проєктів, почав замислюватися про те, щоб повернутися в інвестиції. Я хотів, щоб новий фонд фокусувався на доволі вузькій ніші. Щоб експертиза та напрацювання фонду в цій сфері могли посилити компанії, в які ми проінвестуємо.

Поки я шукав цю нішу, познайомився з експертами в партнерському маркетингу – Русланом Тимофєєвим і Русланом Дроздовим. Вони побудували Everad Group – одну з найбільших на ринку СНД СРА-мереж (сервіси, в яких рекламодавець платить за цільову дію користувачів – продаж, заповнення анкет тощо – прим. ред.).

Все збіглося. Я шукав цікаві ніші, досвідченого партнера й інвестора. А експерти давно думали про те, як зробити свої точкові інвестиції системними та знайти правильного партнера для цього.

Андрей Криворчук и Русланом Дроздов

Руслан Дроздов і Андрій Криворчук

Зрештою Everad Group стала основним інвестором Adventures Lab. Окрім фінансового вливання компанія посилила нас своєю інфраструктурою та експертизою. А Руслан Дроздов долучився до команди проєкту як операційний директор.

Про запуск фонду ми оголосили в грудні 2019 року.

Інвестиційний фокус

Ми вирішили відійти від тих ніш, в які інвестують класичні венчурні фонди: електронна комерція, фінтех тощо. І зосередилися на таких, як партнерський маркетинг, астрологія, бетинг і гемблінг (ставки й азартні ігри), сервіси для онлайн-знайомств та інших. Ми називаємо їх traffic-driven, тобто бізнеси, що генерують величезні обсяги трафіку або можуть швидко масштабуватися в такий спосіб.

Причини, за якими ми вибрали такий інвестиційний фокус, невипадкові:

По-перше, ми вирішили опиратися на експертизу моїх партнерів у всьому, що стосується генерації та монетизації трафіку. Ми добре розуміємо бізнес-процеси в цих сферах.

По-друге, такі проєкти мають багато переваг:

  • Побудувати MVP і перевірити ключові гіпотези по таких проєктах можна швидко й дешево.
  • Вони не потребують багатьох років розробки, їх можна протестувати досить примітивними рішеннями, наприклад, за допомогою недорогого лендингу.
  • Сервіси можуть працювати на платоспроможних ринках без прив’язки до локального, де середній чек часто в рази нижчий.
  • Такі проєкти можуть функціонувати з мінімальним штатом і часто передбачають автоматизацію багатьох внутрішніх процесів. А отже, не потребують великих операційних витрат.
  • Їх легко масштабувати в інші країни світу.
  • Ці проєкти легше переживають фінансові кризи, оскільки їхні клієнти часто продовжують купувати, незважаючи на ситуацію за вікном.

Кажучи простіше, ми як інвестори можемо швидше визначати їхній потенціал, витративши на це менше зусиль і грошей.

Багато хто вважає, що в цій ніші найкраще працювати на ринок США, але це не завжди так. Їхній ринок часто перенасичений, конкуренція величезна. Залучення одного користувача, який щось купить на вашому сайті, може складати від кількох десятків до кількох сотень доларів.

Світ не обмежується США чи Західною Європою. Проєкти, ще генерують і монетизують трафік, показують чудові результати на таких ринках, як Південно-Східна Азія (В’єтнам, Таїланд, Індонезія) та Латинська Америка (Мексика, Бразилія, Колумбія, Перу, Домінікана). І на багатьох, на перший погляд, неочевидних ринках.

В кого та скільки інвестуємо

Ми інвестуємо не в стартапи, а в бізнеси. Нам нецікаво вкладати гроші в проєкти, що не зможуть вижити без наступного раунду інвестицій. Тому ми шукаємо засновників, головна мета яких – побудувати прибутковий бізнес.

Переваги такого підходу очевидні. Якщо компанія захоче залучити новий раунд інвестицій – ми будемо першими, хто допоможе їй своїми знаннями та контактами з інвесторами по світу. Але якщо через якусь причину цього не станеться, у компанії має бути план Б – рости завдяки прибутку.

Середній чек нашої інвестиції – $300 тис., у деяких випадках можемо вкласти до $500 тис. і навіть $1 млн. Найчастіше ми беремо стандартну частку в 20-30 %.

Сума інвестицій завжди залежить від об’єктивної реальності. Ми регулярно стикаємося з випадками, коли засновник просить $1 млн інвестицій, але після аналізу бізнесу виявляється, що за найпесимістичнішим сценарієм для виходу на самоокупність йому потрібно максимум $600 тис. Інші $400 тис. будуть просто «валятися» на рахунку компанії. Ми намагаємося давати проєкту стільки, скільки йому дійсно потрібно.

Що ми даємо крім грошей

Ми стаємо активним партнером кожного проєкту, в який проінвестували: допомагаємо і на рівні стратегії, і з налаштуванням операційних процесів.

Наші портфельні компанії отримують доступ до послуг та інструментів компаній рівня Microsoft, Google, IBM на загальну суму понад $700 тис. Без жодних додаткових зобов’язань зі свого боку.

У нас є команда “спецпризначенців” – топові фахівці з розробки, маркетингу, дизайну, продажу тощо. Вона допомагає засновнику закрити гострі питання щодо проєкту, вибудувати ключові процеси та знайти власну команду.

Команда Adventures Lab

Команда Adventures Lab

Що стосується менеджменту фонду, то ми на зв’язку із засновниками і вдень, і вночі. Ми по-справжньому вболіваємо за проєкти, в які проінвестували, і намагаємося допомагати їм розв’язувати всі проблеми та питання максимально оперативно.

Як ми вибираємо проєкти

З моменту запуску фонду ми розглянули понад 200 проєктів, але проінвестували тільки в п’ять. Загалом – понад $2 млн. Ось на що ми звертаємо увагу під час вибору проєкту:

  • На засновників. На ранній стадії ти, насамперед, інвестуєш у людей. Важлива їхня експертиза, працездатність і амбіції. Якщо людина хоче витратити основну частину грошей на те, щоб закупити до офісу нові комп’ютери, або налаштована «жити» від раунду до раунду інвестицій, а не будувати стійкий бізнес, вона нам не підходить. Нам потрібен засновник, який не боїться вийти із зони комфорту та зробити ставку на бізнес. А не той, хто одразу ж виписує собі зарплату в $6 тис., тому що звик так жити та не звик жертвувати комфортом.
  • На ринок. Він повинен бути великим, рости і на ньому має бути достатньо місця для ще як мінімум одного гравця.
  • На бачення засновника. Він має чітко розуміти, який бізнес хоче побудувати, і вміти аргументувати свою позицію.
  • На поточні показники бізнесу та юніт-економіку, тобто маржинальність на окремо взятому замовленні. Це дозволить визначити, чи потрібен продукт, і оцінити, наскільки реалістичний прогноз його росту.

Пріоритетні для нас бізнеси ті, чиї команди перебувають в Україні та країнах СНД. Так історично склалося, що в цьому регіоні досить сильна спільнота з проєктами, що генерують і монетизують трафік. Однак ми активно розглядаємо проєкти з інших країн. Тільки цього тижня спілкувалися з командами з Парижа, Тель-Авіва та Берліна.

Подібні компанії часто приходять до нас за реферальною програмою: ми виплачуємо $5 тис. тому, хто порекомендував проєкт, в який ми потім проінвестували.

Якщо проєкт нас зацікавив, ми перевіряємо гіпотези. Беремо сайт стартапу або просимо засновника створити окремий лендинг і проганяємо певний об’єм трафіку через нього. Після цього йдемо в аналітику й дивимося на кількість продажу та ключові конверсії. У такий спосіб ми перевіряємо, чи потрібен продукт, чи правильно обрали цільову аудиторію та чи ефективна вибудувана засновниками воронка продажу.

Деякі засновники переконані в тому, що перевірка ключових бізнес-гіпотез потребує наявності технологічно складних і гарних сайтів, а також кількох десятків тисяч доларів маркетингового бюджету. Проте наші спільні тести з ними часто дозволяють отримати відповіді на ключові бізнес-питання в рамках $500-$2 000.

Якщо результати проведеного тесту нас не влаштовують, ми розглядаємо інший проєкт. Якщо влаштовують – домовляємося про угоду.

Що ми пропонуємо засновникам

По-перше, експертизу. Наша команда має великий досвід в інвестуванні, а ще ми побудували й розвивали десятки онлайн-бізнесів.

По-друге, увагу до деталей. Ми ставимо багато запитань і намагаємося ретельно розібратися в проєкті. Як на етапі його розгляду, так і після того, як проінвестували в компанію.

По-третє, те, що ми граємо в довгу. Ми не входимо в проєкт, сподіваючись, що продамо свою частку за рік. Навпаки, ми розглядаємо кожну інвестицію як довготермінове партнерство з компанією.

Дмитро Швець, засновник RefaceAI

Фонд має експертизу в просуванні продуктів на понад 40 ринках, тому ми звернулися до них за підтримкою під час виходу продукту на закордонну арену. Фонд допоміг не тільки грошами, але й експертизою. Нам завжди дають зворотний зв'язок щодо продуктів і сервісів, підказали кілька стратегічних гіпотез, запропонували допомогу з дизайнерами, маркетологами. Це може знадобитися нам і надалі під час масштабування бізнесу на закордонні ринки.

Дмитро Ткаченко, засновник Astromix

Adventures Lab – це не просто інвестор, який “виписує чеки” проєктам. Я був приємно здивований мірою залученості та вкладу команди керівників фонду. Ми на зв'язку практично 24/7 і постійно ділимося новинами та прогресом по проєкту, а також швидко розв'язуємо операційні питання. У команді дуже круті фахівці у сфері маркетингу, розробки, дизайну, юридичної підтримки та копірайтингу. Нині ми активно спільно працюємо над оновленням порталу. Можливість залучити “спецпризначенців” Adventures Lab зекономила проєкту купу часу, а отже, і грошей, адже час для стартапу – це найважливіше.

Кому ми відмовляємо

Причини відмови завжди індивідуальні, але є кілька основних:

  • Не у фокусі. Близько 60 % проєктів, що до нас звертаються, не пов’язані з генерацією або монетизацією трафіку.
  • Слабка юніт-економіка. У проєкту низька маржинальність на окремо взятому замовленні.
  • Венчурна історія. Мета засновників – залучати нескінченні раунди інвестицій, замість того щоб побудувати стійкий прибутковий бізнес.

До вторинних причин я б уналежнив:

  • Брак енергії засновників, коли команда проєкту не виглядає як така, що готова працювати над його реалізацією вдень і вночі.
  • Надто оптимістичні очікування: засновники проєкту очікують вибухового росту продажу без аргументованих причин.
  • Не Lean підхід: засновники проєкту не намагаються оптимізувати витрати проєкту.

Як ми плануємо розвиватися

Активно та грамотно інвестувати. До кінця 2020 року плануємо проінвестувати п’ять-вісім проєктів, а також створити один-два проєкти в рамках нашого інкубатору. Це коли ми знаходимо засновника під свою ідею, даємо йому близько 20 % частки та фінансування.

Ми нікуди не поспішаємо й ретельно відбираємо стартапи. Але якщо проєкт нам подобається, ми дуже швидко приймаємо рішення та рухаємося до закриття угоди.

Партнер проєкту?
Adventures Lab

Зв’язатися з Adventures Lab

Ваша жалоба отправлена модератору

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: