Статті 27.08.2025

Пасивний дохід на практиці: 5 найпоширеніших питань про інвестиції – і відповіді експертки

Редакторка MC: Money & Career

Інвестування багатьом здається доволі складним питанням, що потребує не тільки певних статків, а й особливих знань. Тому чимало українців так і не наважуються зробити перші кроки на шляху до власної фінансової свободи. Але насправді почати може кожен, навіть маючи невеликі заощадження. Фінансова планерка iPlan.ua, лекторка курсу «Інвестиції для початківців» iPlan EDU Лариса Мошківська на прохання MC: Money & Career назвала 5 найчастіших питань українців про інвестиції – і відповіла на них.

Лариса Мошківська розповіла, які питання українці найчастіше ставлять про інвестиції. Фото: Лариса Мошківська

Як навчитись інвестувати самостійно

Я раджу починати з проходження хоча б базового навчання з фінансової грамотності. Зараз є безліч безплатних курсів, доступних джерел, навіть той самий ChatGPT допоможе сформувати необхідну базу теоретичних знань. Почніть із того, які бувають класи активів та види інвестицій, що таке ризики, дохідність тощо.

Дуже важливий момент: перш ніж почати інвестувати, потрібно чітко визначити, навіщо ви це робите – сформувати для себе ціль. Тоді буде набагато простіше обрати потрібні для її досягнення інструменти і відкинути ті, що вам не знадобляться.

Тільки після того, як ви сформуєте базу знань та визначите свою мету, можна переходити безпосередньо до того, як інвестувати, тобто як використати ваші нові знання на практиці.

Механіка доволі проста – ви матимете:

відкрити потрібні рахунки;
регулярно відкладати певну суму коштів саме на інвестиції;
і, власне, купувати активи.

Новачкам варто заручитися підтримкою на цьому шляху, щоб користуватися цією механікою максимально безпечно. Ви можете звернутися до вчителя чи наставника, обговорювати ці питання в колі однодумців або в спільноті інвесторів тощо. Важливо знайти тих, хто допоможе уникнути помилок.

Водночас не треба боятися інвестувати самостійно – сьогодні є вдосталь інструментів, які разом зі здобутими попередньо знаннями роблять цей процес доступним і зрозумілим.

Щоб уникнути помилок, я рекомендую:

Інвестувати тільки в ті активи, які для вас зрозумілі. Існує багато типів інвестицій, як і реклами, яка заманює надприбутками, але ви можете не усвідомлювати, як працюють ці інструменти. Вкладати кошти варто тільки в ті активи, які ви попередньо вивчили.
Сформувати стратегію інвестування і не піддаватися емоціям уже після того, як ви почали вкладати кошти. Ви маєте зрозуміти, що робитимете, якщо щось піде не так. Інвестиції – це завжди ризик втрати коштів. Тому ви маєте чітко спланувати свої кроки на випадок такої ситуації.
Діяти системно. В інвестиціях лише системність може привести вас до вагомого результату.

Чи не пізно інвестувати, якщо вам уже за 50

Це питання цікавить багатьох, адже досі поширений міф, що починати в такому віці (та навіть тоді, коли вам 40) уже запізно. Але це не так. Починати інвестувати можна в будь-якому віці. Якщо ви ще не вийшли на пенсію – у цьому завжди є сенс. Головна умова – у вас є накопичення і можливість відкладати, тобто різниця між доходами і витратами, яку ви можете зберегти і примножити.

Але коли вам за 50, інвестиційна стратегія відрізнятиметься від тієї, яку обирають у 20 чи 30 років. У такому випадку йтиметься не про високу дохідність, а про зменшення ризиків і захист капіталу, зокрема від інфляції.

Горизонт інвестування може становити як 5-10, так і 1-2 роки – від цього, власне, залежить вибір інвестиційних інструментів. Що більше часу ви маєте до виходу на пенсію, то більш дохідні й ризикові активи можна розглядати. І навпаки – якщо часу не так і багато, варто надати перевагу якомога безпечнішим інвестиціям.

Але в будь-якому випадку ваш інвестиційний портфель має бути диверсифікованим. На вибір активів впливають також терміни, на які ви готові вкладати кошти.

Наприклад, якщо до виходу на пенсію залишилось ще 10 років, це можуть бути:

акції, придбані через індексні фонди;
захисні активи, як-от облігації – цінні папери розвинених країн, ОВДП тощо;
золото;
нерухомість (до прикладу, REIT-фонди).

Вибір інструментів залежить від вашого віку і ставлення до ризику. Пам’ятайте: іноді краще інвестувати в активи з меншою дохідністю, надаючи пріоритет захисту капіталу.

Читайте також: Не економити, а примножувати – як інвестувати з доходом 30 тисяч гривень

Чи можливо інвестувати під час війни

Війна триває не один рік і, як показує практика, ставити життя на паузу – не завжди правильне рішення. Ми не знаємо, коли закінчиться війна, але ми маємо планувати своє фінансове сьогодення і майбутнє.

Чи варто починати інвестувати й піклуватися про своє фінансове здоров’я зараз? Так, але ми маємо адаптуватися до сучасних реалій. Наприклад, Нацбанк встановив обмеження на переказ коштів, також на закордонні рахунки або на купівлю валюти онлайн – це треба враховувати.

Важливо пам’ятати, що у воєнний час ризики більші. Вони вже не обмежуються тільки зовнішніми, тобто тими, що пов’язані з економікою. Є ризик, наприклад, втрати доходу. Тому перш ніж почати інвестувати потрібно потурбуватися про формування резервного фонду.

Можна підходити до інвестування за пріоритетністю.

Перший рівень – ваш поточний захист, що забезпечить короткострокові цілі й потреби. Це найважливіше, що треба зробити зараз. Створіть резервний фонд, який за потреби вас підстрахує – іншими словами, подушку безпеки.
На другому рівні – ваші середньострокові цілі. Наприклад, купівля техніки, ремонт, подорож, фонд на навчання дитини, придбання нерухомості тощо.
І на третьому – уже довгострокові цілі. Але про них також варто пам’ятати і так само почати відкладати кошти на їхнє досягнення.

Накопичення також можна розділити між цими трьома категоріями – наприклад, у відсотковому співвідношенні відповідно до ваших пріоритетів.

Припустімо, зараз для вас найважливіше – досягнення короткострокових цілей. Ви можете виділити саме на це 50% ваших заощаджень, а на середньострокові й довгострокові – 30% і 20%. Звісно, це співвідношення може бути іншим. Але розподіляти свої кошти й рухатися до своїх цілей з урахуванням поточних умов точно варто.

З яким доходом можна починати інвестувати

Це одне з найпопулярніших питань, тому що з інвестиціями пов’язано дуже багато міфів. Зокрема, про те, що для цього потрібен капітал у кілька тисяч або й десятки тисяч доларів. Але насправді інвестиції стають дедалі доступнішими, а поріг входу – дедалі меншим.

Почати інвестувати можна і з тисячі гривень – візьмімо ті ж самі державні облігації. Але і тут я часто чую про те, що люди не розглядають, наприклад, ОВДП як інвестиційні інструменти. Багато хто купує їх, щоби просто побавитись – перевірити, як це працює. І дарма – це досить цікавий інструмент, особливо зараз із поточними дохідностями як у гривні, так і у валюті. Його точно можна розглядати, якщо йдеться про короткострокові цілі. До того ж ОВДП мають низку переваг – ліквідність, відсутність оподаткування, можливість продажу в будь-який момент тощо.

Поріг входу на закордонні фондові ринки також досить низький – ви можете купувати акції та облігації, маючи навіть $100. Але важливо розуміти, що це не має бути одноразова інвестиція – вкладати кошти треба регулярно. Та навіть якщо ви маєте невисоку зарплату, але можете відкласти із цієї суми невелику частинку й регулярно поповнювати свій портфель, потенціал накопичення хорошого капіталу в майбутньому досить великий.

Наприклад, ви заробляєте 20 тис. грн на місяць, але можете дозволити собі відкласти з них 2 тис. За пів року або рік – це вже невеликий капітал, якщо ви дотримуватиметесь фінансової дисципліни. І ви можете переказувати заощаджені кошти на свій брокерський рахунок так само раз на пів року або рік і купувати активи. Якщо робити це регулярно й реінвестувати свої прибутки, то за 15-20 років можна накопичити кілька десятків тисяч доларів. І це вже набагато краще, ніж потенційна державна пенсія. Не так важливо, скільки ви заробляєте, як те, скільки ви можете заощадити.

Звичайно, завжди найкраща стратегія – збільшувати доходи. Але якщо такої можливості немає, то завжди можна переглянути свої витрати, а різницю між ними – інвестувати.

Читайте також: Інвестиції для початківців: куди вкласти $1 тис. і як сформувати хороший портфель активів

Який технічний вигляд має створення пасивного доходу

Це також доволі часте питання – насправді багато хто не розуміє, як саме це має працювати. До прикладу, ви хочете купити нерухомість. Для цього ви накопичуєте кошти, інвестуєте їх, отримуєте дохід, виводите гроші (умовно, продаєте активи) і купуєте житло. Так от – з пасивними доходами ситуація дещо інакша.

Отже, наша ціль – це накопичення капіталу до певного моменту, коли ви починаєте отримувати гроші з вашого пасивного доходу. Наприклад, виходите на пенсію і розраховуєте на регулярні платежі. У цьому випадку не потрібно продавати всі свої активи і виводити всі кошти – це буде неефективно з погляду дохідності й податкового навантаження.

У такій ситуації важливо, щоб усі грошові потоки були стабільними. Тому до накопичення потрібно підходити стратегічно, щоб ваш капітал постійно генерував дохід.

На практиці ви:

відкриваєте брокерський або банківський рахунок (залежно від того, який тип інвестицій ви обираєте);
переказуєте кошти й купуєте активи;
реінвестуєте отримані доходи – дивіденди або купонні виплати (деякі брокери дають можливість налаштувати це автоматично).

Коли ж ви хочете користуватися цими пасивними доходами – виходите на запланований рівень фінансової свободи або ж на пенсію – ви вже не реінвестуєте їх, а виводите. І якщо сума, яку ви отримуватимете, виявиться недостатньою, паралельно ви можете продати частину свого інвестиційного портфеля.