Як інвестору-початківцю не втратити гроші – 4 ознаки небезпечної інвестиції 

Як інвестору-початківцю навчитися відрізняти хороші пропозиції від потенційного скаму й убезпечити себе від втрати грошей? В інвестуванні завжди є свої математичні закони. Високі доходи можливі, якщо ви вкладаєте кошти в ризикові інструменти, а безпечні інвестиції, напроти, приносять скромні результати, пояснює співзасновник спільноти «УкрІнвестКлуб» Дмитро Карпіловський. Він назвав 4 «червоні прапорці», які мають зупинити від вкладення коштів або принаймні приділити більше часу вивченню пропозиції.

[social_blue social="telegram"]

Гарантовані прибутки в бізнес-моделі, у якій немає гарантованих доходів

«Ми користуємося золотим правилом інвестицій – ризик присутній завжди. Коли вам кажуть, що ризику немає, прибуток гарантований і ще й високий, але незрозуміло, де він береться – це очевидний red flag», – зазначив інвестор у новому YouTube-відео.

За його словами, без ризиків сьогодні можна отримати приблизно 4% річних, інвестуючи в:

• державні облігації надійних економічно сильних країн;
• добре зарегульовані банківські продукти;
• корпоративні облігації надійних компаній;
• якісно збудована нерухомість у безпечних регіонах із сильним орендарем тощо.

Бізнес-моделей із високою і одночасно гарантованою дохідність наразі не існує, пояснив експерт. Потенційно значні прибутки можуть принести стартапи, енергетичний сектор, криптовалюта й низка інших активів, вартість яких разом із тим залежить від зовнішніх факторів. Гарантія натомість є в моделях, що мають зрозумілий і фіксований рівень дохідності. Але прибутки інвесторів тут невисокі. Ба більше, ця гарантія має підкріплюватись конкретними активами, які вже є у власності контрагента.

Читайте також: Інвестиції в токенізовану нерухомість: плюси, мінуси та головні ризики

Незрозуміла економічна логіка

Другий червоний прапорець, який назвав Дмитро, – це відсутність розуміння того, звідки в компанії беруться гроші. Наприклад, ви інвестуєте в дохідну нерухомість. У такому випадку ви розумієте, що вкладаєте кошти в об’єкт, яким керуватиме управляюча компанія який приноситиме дохід від оренди.

Це порівняно зрозуміла модель, деталі якої можна додатково дослідити. Технології, собівартість, регуляторний складник, особливості обслуговування, ціноутворення, критерії попиту тощо – уся ця інформація повинна бути у відкритому доступі, щоб ви могли тверезо оцінити пропозицію і порівняти її з іншими.

«Коли на ринку є прозорість і відкритість, на ньому апріорі набагато менше шахраїв і нечесних операторів, тому він за замовчуванням безпечніший для інвестора», – відзначив Карпіловський.

Якщо ж ви не можете знайти інформацію про компанію, пропозицію якої розглядаєте, перевірені дані чи фахівця, який міг би пояснити економічну логіку – заходити в таку інвестицію не варто.

Читайте також: Як інвестору діяти стратегічно та як диверсифікувати ризики у 2026 році – Дмитро Карпіловський

Ліквідність активу який ви купуєте

За словами Карпіловського, цей параметр багато українських інвесторів недоцінюють. Зокрема, тому, що звикли фокусуватися на самому активі і його ціноутворенні так, ніби його в будь-який момент можна купити і продати.

Візьмімо квартиру. Теоретично її можна продати за кілька днів, якщо вам терміново потрібні кошти, однак це може вплинути на вартість об’єкта. Зазвичай має минути певний час, потрібний для пошуку покупця, готового сплатити потрібну вам ціну. А коли йдеться про акції топових компаній, то їх завжди можна швидко продати за актуальною ринковою вартістю.

Ліквідний актив вирізняє те, що ви можете самостійно оцінювати його, володіти ним, менеджерити його й за потреби так само без сторонньої допомоги продати.

«Коли ваші гроші застрягли в активі і ви не розумієте, як їх звідти легко вийняти, це актив з обмеженою ліквідністю, і це – red flag», – наголосив Карпіловський.

Читайте також: Номінальна vs реальна дохідність: як інвестори найчастіше помиляються в розрахунках

Відсутність інформацію про компанію

Інвестор зазначив, що один із найбільших червоних прапорців – це відсутність прозорості, включно з інформацією про можливі ризики. Компанії, які готові брати на себе відповідальність, зазвичай не приховують дані про своїх засновників і бенефіціарів, їхня звітність чітка, а юридичні документи можна перевірити.

«Якщо бізнес-модель не передбачає секретності, але при цьому інформації критично бракує, то це привід задуматися, чи не шахраї це в такий спосіб намагаються зменшити кількість зачіпок», – пояснив інвестор.

Хоча публічність і відкритість – це також ще не гарантія того, що компанія грає на ринку по-чесному. Один із прикладів – відомі фінансові піраміди, що принесли збитків на мільярди доларів. Також відомі випадки коли команди великих проєктів виявлялись найманими акторами, що просто виконували свої ролі.

«І, звісно, треба пам’ятати, що один окремий red flag ніколи нічого не вирішує. Це завжди сукупність відчуттів. Якщо компанія на всіх фронтах має одні суцільні red flags, це точно привід задуматися. Якщо компанія в цілому має класний вигляд і red flags проглядаються лише в поодиноких чинниках, цей привід ретельніше її вивчити», – підсумував Карпіловський.

• Нагадаємо, раніше Дмитро Карпіловський розповів, що дає довгостроковий підхід в інвестуванні і як його опанувати.