Як зробити інвестиційний портфель стійким і водночас перспективним – 4 типи активів, які варто об’єднати

Чи можна зробити свій інвестиційний портфель «всепогодним», щоб за будь-яких обставин він приносив стабільні гроші? Засновник і керуючий партнер інвестиційної спільноти «УкрІнвестКлуб» Дмитро Карпіловський зазначив, що єдиний адекватний підхід досягти певної передбачуваності й захищеності у погані часи й водночас перспективності і швидкості зростання в хороші – об’єднати кілька типів активів.

Про це експерт розповів в одному з випусків на YouTube-каналі «УкрІнвестКлуб».

Сегмент захисних активів

Карпіловський пояснив, що консервативні, безпечні активи не дають супервисокої дохідності. Їхнє основне завдання – зберігати кошти і протидіяти інфляції, але примножувати капітал такі інструменти зазвичай не здатні.

«Перша класична стратегія, яку вам то покласти в цей кошик – це, звісно, ОВДП. Це облігації внутрішньої державної позики, повернення коштів за якими повністю гарантується державою. Дохідність таких паперів фіксована, заздалегідь відома й так само гарантується державою», – зазначив він.

Другий актив для цього підпортфеля – банківські депозити. Відкривати їх рекомендується в системно важливих українських банках або у фінустановах із західним капіталом і хорошою репутацією.

«Також до цієї частини портфеля можна віднести програми накопичувального страхування життя. Знову ж таки, тільки від великих, репутабельних, надійних страхових компаній», – додав Карпіловський.

Нарешті, можна звернути увагу на золото. На думку експерта, це доволі ризиковий і волатильний актив, та все ж дехто з фінансових радників вважає його антикризовим інструментом.

«Абсолютно точно ми сюди не відносимо корпоративні облігації, акції навіть найбільших, найвеличніших, найуспішніших компаній. Абсолютно точно ми сюди не відносимо ніякі біткоїни, стейблкоїни й інші криптовалюти. Ніякі частки в бізнесі, навіть якщо ви – власник цього бізнесу, всім там керуєте і маєте 100 років досвіду. Це не консервативний актив», – наголосив інвестор.

Сегмент помірної дохідності

До нього належать активи, здатні повністю компенсувати інфляцію та забезпечити стабільний пасивний дохід. Це цінні папери або акції великих компаній, коли емітентом виступає уже не держава, як у випадку з ОВДП.

«Це вже активи, які зазвичай не повинні відхилятися від своєї дохідності, тим паче генерувати збитки. Але періодично за настання несприятливих обставин вони це роблять. І через це їхня волатильність помірна, вони не стрибають, як криптовалюти», – зазначив Карпіловський.

До цього ж сегмента експерт включив дохідну нерухомість у безпечних регіонах – тобто не українські котловани, а збудовані об’єкти житлового та комерційного фонду в західних областях України та за кордоном.

Ще один варіант – українські або міжнародні фонди, засновані на консервативних активах.

Читайте також: У які активи можна інвестувати в Україні, а в які – не варто – засновник інвест-спільноти Карпіловський

Сегмент зростання

Експерт пояснив, що тут йдеться про активи, які за адекватного рівня ризику можуть давати помітне зростання капіталу – від 7 до 10-11% річних. Наприклад, індексні фонди або стабільні, великі, публічні компанії, неризикова нерухомість тощо.

«Всі ті активи, які можуть добре зростати, але при цьому не тягнуть за собою серйозних ризиків, які ви не вмієте оцінювати. І перспектива дохідності таких активів також обмежена», – пояснив Карпіловський.

Сегмент відчайдуха

До нього входять високоризикові активи, здатні принести більш як 11-12% річних доходу й водночас швидко й неочікувано змінювати вартість. Це прямі інвестиції в будь-який непублічний бізнес, у компанії друзів, у стартапи на ранніх етапах реалізації, у криптовалюти (крім стейблкоїнів), в усі котловани, в усе, пов’язане зі штучним інтелектом, байотехом, наукоємними проєктами. Словом, те, що має потенціал вас розчарувати.

«Завдання цього портфелю – згенерувати вам прибуток. Якщо попередні три сегменти давали від захисту до якоїсь помірної дохідності і відповідали за стабільність, то цей сегмент відповідає за лотерейні квиточки. Якщо виграєте, то виграєте вже нормально. Але шанс витягнути пустий білетик також доволі високий», – застеріг Карпіловський.

Він відзначив, що логіка диверсифікації загального портфеля в тому, щоб у ньому були присутні активи з кожного із цих чотирьох сегментів. І що ризиковіша інвестиція – то більшою має бути диверсифікація всередині підпортфеля.

«В хороші часи ви отримуватимете високу дохідність від ваших ризикових інвестицій. У погані спрацьовуватимуть консервативні й захисні активи», – пояснив експерт.

Він додав, що кожен інвестор із часом має знайти ті сегменти й активи, які особисто для нього є емоційно цікавими, яким він готовий приділяти час і з якими працюватимете натхненно, не спрощуючи свою стратегію до примітиву.

«Тому загальна порада – починати формувати все з консервативних активів, а потім рухатися не мірою зростання ризику, а з огляду на те, як ви знаходите партнерів, яким довіряєте», – підсумував Карпіловський.

• Нагадаємо, раніше Дмитро Карпіловський розповів, як можна заробляти, відмовившись від зарплати. Він зазначив, що робить так уже понад 20 років.