На фондовому ринку існує поширений міф, що інвестиції в акції можуть бути як хобі. А для підтримання портфеля в акціях достатньо всього декілька годин на місяць.
Цей міф дуже вигідний Волл-Стріт та всій фінансовій індустрії – від фінансових блогерів та авторів курсів до брокерів, які заробляють на комісіях від угод.
Адже інвестор, який обирає акції для інвестування, споживає багато інформації, аналітики, вивчає фундаментальний та технічний аналіз, частіше відкриває та закриває угоди та забезпечує дохід всій індустрії. Але, на жаль, зазвичай власним коштом.
За даними S&P Dow Jones Indices, лише 22% акцій S&P 500
Отже, для того, щоб намагатися обігнати ринок здійснюючи стокпікинг (англ. stock picking – дослівно «підбір акцій») та щоб це мало раціональний характер, а не було просто гемблінгом, потрібні глибокі компетенції та інвестиція великої кількості часу.
Необхідно розбиратися в макроекономіці, взаємозалежності монетарних умов, інфляції та оцінки компаній. Відстежувати економічні індикатори та умови ведення бізнесу в цільових регіонах.
Розбиратися в бізнесі, в який плануємо інвестувати. Розуміти складову постійних та змінних витрат, значення та роль технологій та патентів, які використовують залежність бізнесу від макроумов та економічних циклів.
Добре розбиратися у звітності компаній та аналізувати її кожного кварталу (а це може бути до декілька десятків сторінок технічного англомовного тексту), переслухувати квартальні та річні конференції з менеджментом компанії та будувати на базі всієї цієї інформації математичні моделі, які дисконтують фінансові показники компанії та оцінюють прогнозований прибуток на одну акцію в майбутньому.
Вже після цього вивчати аналізи інших аналітиків та їх моделі, дивитися, які фактори враховують вони та критично повертатися до власної та вносити за необхідності зміни. Також все вищезазначене стосується не тільки компанії, в яку ми збираємося інвестувати, а й всіх конкурентів.
Адже, якщо проґавити важливий патент чи інформацію конкурента, які в перспективі дозволять відвоювати відчутну долю ринку, можна піймати падіння ціни акції на 30-50%.
І нарешті, коли ми вирішили що саме купувати та по якій ціні, необхідні знання та розуміння як користуватися опціонами, щоб придбати акції компанії вигідніше з опціонною премією, а також мінімальний капітал, якого достатньо з врахуванням диверсифікації для купівлі 100 акцій компанії.
Погодьтеся, не так просто, як могло здаватися, але правда втому, що вся індустрія влаштована саме так, щоб спонукати нас купувати саме компанії.
Що ж тоді робити, ймовірно, запитаєте ви. Дуже часто купити всі 500 акцій у вигляді ETF
Але також варто пам’ятати про географічну диверсифікацію та не зациклюватись тільки на ринку США. Адже, як я нещодавно писав, там теж траплялися темні часи.
Ще одна халепа полягає в тому, що наш мозок та психологія теж не на нашій стороні. Як показує практика, довгостроково дисципліновано інвестувати в ETF вдається далеко не всім. Ось така передбачувана ірраціональність. Рано чи пізно інвесторам хочеться перевірити свої гіпотези та припущення.
Тому ідея основного портфоліо (де 90% активів в ETF) та 10% фанового експериментального виглядає найбільш довгостроково життєстійкою та оптимальною.
Джерело: Telegram Василя Матія.
Наш розум – це дивовижний інструмент, здатний до найскладніших операцій, до пізнання світу та самого себе,…
Україна – країна з великим потенціалом у сфері ІТ. У нас понад 4 000 IT-компаній,…
Робота з нано- та мікроінфлюенсерами – це стійкий тренд. За даними дослідження Influencer Marketing Hub,…
Я завжди була людиною, яка дуже переживає за все, продумує всі свої кроки і намагається…
Існує влучне порівняння: «Продукт чи послуга — це автомобіль, а лояльність клієнтів – паливо для нього».…
З перших днів повномасштабної війни команда порталу Sport.ua стала підтримувати Україну, допомагаючи різним підрозділам в…