Чим відрізняються ETF, ETC і ETN та про які нюанси варто знати інвесторам – Любомир Остапів

Що таке ETF, ETC і ETN і які із цих інструментів більш вдалі для звичайного, тобто непрофесійного інвестора? Різницю між ними пояснив український фінансист, засновник iPlan.ua та соціального проєкту «Сімейний бюджет» Любомир Остапів.

ETF (Exchange-Traded Fund) – інструмент для пасивного й довгострокового інвестування, розповів Любомир Остапів у Facebook-відео. ETF часто торгує індексами на кшталт S&P 500, S&P 600 тощо.

«Сам ETF зникнути не може. Іноді закривають дуже нішеві фонди, але інвестори все одно кошти не втрачають – їх повертають. Але щоб закрили там ETF на S&P 500 – мені це важко уявити. Іноді ETF вибухають. Це дуже рідкісний варіант, коли фонди створюється для трейдерів. Для пасивних інвесторів, повторюсь, це уявити неможливо», – пояснив Остапів.

Читайте також: Як працює S&P 500: що це, плюси і мінуси, особливості інвестування для українців і часті помилки

Простими словами, ETF – це готовий «кошик» із різних активів – до прикладу, акцій, облігацій або товарів. Кожна акція ETF, яку може придбати інвестор, уже містить у собі десятки або й сотні часток акцій різних великих компаній, забезпечуючи диверсифікацію без потреби окремо вивчати історію, ліквідність та інші параметри самих компаній. Цей інструмент вважається підхожим для новачків, які хочуть інвестувати в цілі сектори або ринки однією угодою, а не купувати кожен «папірець» окремо.

ETC – це Exchange-Traded Commodity, інструменти, що використовуються для інвестування в золото, срібло, нафту, а в Європі віднедавна – також для інвестицій у криптовалюти.

«ETC володіє фізичним золотом, яке зберігається у Швейцарії, Великій Британії, Люксембурзі тощо», – зауважив Остапів.

Він відзначив, що цей інструмент можна використати для інвестування в криптовалюти, як от біткоїн чи ефір, а також навіть щоб створити собі криптовалютний кошик.

ETC – це біржовий продукт, який дозволяє купувати різні активи без фізичного володіння ними. з=поміж них уже згадані дорогоцінні метали, нафта, сільгосппродукція тощо. Простими словами, ви не маєте цих активів у фізичній власності, як і потреби у їхньому зберіганні, але через фондову біржу маєте доступ до сировинних ринків. ETC зазвичай відстежують вартість одного товару або кошика товарів і торгуються як акції, але технічно є борговими інструментами.

Читайте також: Остапів назвав типові помилки, яких припускаються початківці в інвестуванні

«Мабуть, найменш надійний і найбільш специфічний (не для пасивного інвестора) – це ETN, або Exchange-Traded Notes. Це боргові зобов’язання інвестиційних банків. Вони в цілому вважаються надійними, але там є нюанси», – зазначив Остапів.

Фінансист навів приклад зі швейцарським банком Credit Suisse, який ледь не збанкрутував через цей інструмент. Його й той час врятував уряд країни разом з UBS Switzerland AG. E Credit Suisse були ETN, що стали неліквідними. Виявити проблему було доволі складно, оскільки ETN не торгувалися на біржі.

«ETN – це інструмент для професійного інвестора. Іноді з його допомоги можна знайти цікаві стратегії чи активи», – підсумував Остапів.

ETN, або біржові ноти – це незабезпечені боргові цінні папери. Їх випускають банки, а торгуються вони на біржах, ніби акції. ETN не дають вам володіти базовими активами, а повернення проінвестованих коштів залежить від того, чи буде банк-емітент на той момент кредитоспроможним. Тобто ETN несуть кредитні ризики для інвесторів.

Нагадаємо, раніше Любомир Остапів розповів, чому зростає вартість срібла і кому цей метал підходить як інвестиційний актив.