Інвестиції з гарантією держави: де купити ОВДП і що для цього потрібно

Якщо ще кілька років тому для багатьох українців питання інвестицій здавалось доволі далеким і складним, сьогодні кожен може стати власником цінних паперів, водночас допомагаючи ЗСУ та державі. Йдеться про купівлю облігацій внутрішньодержавної позики, або ОВДП. Нині це – зручний та зрозумілий інвестиційний інструмент із високою дохідністю, здатний вберегти кошти від знецінення та примножити капітал. Якими бувають ОВДП, у чому полягають їхні переваги та де їх можна придбати – переповідаємо в статті.

Якими бувають ОВДП, у чому полягають їхні переваги та де їх можна придбати. Фото: Depositphotos

Що таке ОВДП і чому це вигідно

ОВДП – державні цінні папери, які випускає Міністерство фінансів України для фінансування дефіциту державного бюджету та рефінансування державного боргу. Іншими словами – купуючи облігації, ви допомагаєте державі наповнити бюджет. Вона користується вашими коштами й через певний відтинок часу повертає їх вам із відсотками.

Доступні українцям ОВДП в обігу існують тільки в електронному вигляді. Тобто, купуючи їх, ви не зможете отримати на руки «фізичні» цінні папери.

Держоблігації класифікують за ринковим призначенням, терміном обігу та типом погашення.

За ринком розміщення вони поділяються на три види:

• ОВДП, або облігації внутрішніх державних позик України – вони призначені для внутрішнього ринку й можуть бути номіновані в національній або в іноземній валюті (до прикладу, у доларах або євро);
• ОЗДП, або облігації зовнішніх державних позик України – такі цінні папери розміщуються на міжнародних фінансових ринках;
• цільові облігації – використовуються для фінансування конкретних державних програм і проєктів.

За терміном обігу облігації бувають короткострокові (до 1 року), середньострокові (1-5 років) та довгострокові (від 5 років).

За типом погашення облігації поділяють на:

• стандартні – ви отримуєте виплати наприкінці строку їхнього перебування в обігу;
• з достроковим погашенням – ви можете отримати кошти до того, як цінні папери вийдуть з обігу (водночас на сайті Мінфіну зазначено, що скористатися правом достроково пред’явити ОВДП до погашення можуть лише інвестори, які придбали ОВДП із достроковим погашенням і лише за умови, що такі облігації знаходяться в обігу не менше 15 місяців);
• амортизаційні – такі облігації погашають рівними частинами після 18 місяців перебування в обігу.

На початку повномасштабного вторгнення в Україні запустили також військові ОВДП – на відміну від звичайних, кошти від їхнього продажу спрямовуються на підтримку Сил оборони та економіки країни в умовах дії воєнного стану.

Дохід фізосіб, отриманий від інвестування в державні облігації, складається з:

• процентного доходу у вигляді купонних виплат;
• інвестиційного прибутку (це різниця між доходом від продажу та сумою витрат на придбання державних облігацій).

Серед переваг ОВДП для населення вирізняють такі:

• надійність – 100% гарантія погашення від держави;
• ліквідність – їх легко купити й так само легко за потреби продати на вторинному ринку;
• дохідність – залежно від терміну розміщення вона може коливатись у межах 15-18% (у гривні), що перевищує відсоткові ставки за депозитами;
• відсутність оподаткування для фізичних осіб – з доходів, які ви отримаєте від ОВДП, не потрібно сплачувати ПДФО (18% від суми) та військовий збір;
• широкий горизонт інвестування – ви можете обрати цінні папери з різним терміном погашення (від кількох місяців до кількох років);
• можливість купівлі цінних паперів у різних валютах – у гривні, у доларах та євро;
• доступний поріг входу – якщо йдеться про гривневі облігації, то починати інвестувати можна із сумою від 1 тис. грн (якщо ми говоримо про валютні ОВДП – відповідно від $1 тис. та від €1 тис. для цінних паперів, номінованих у доларах та євро);
• можливість оформити кредит під заставу облігацій.

Читайте також: Пасивний дохід на практиці: 5 найпоширеніших питань про інвестиції – і відповіді експертки 

Хто може купити ОВДП

Інвестувати в державні боргові цінні папери можуть як фізичні, так і юридичні особи, а також банки і фінансові компанії. Ба більше, купувати українські ОВДП можуть також іноземці. До прикладу, станом на кінець весни 2024 року їх купували у 25 країнах світу. Найбільше на той час – у Японії, Німеччині та США.

Алгоритм купівлі ОВДП

Насамперед варто визначитися з брокером – посередником, за допомогою якого ви купуватимете цінні папери. Це можуть бути банки з переліку первинних дилерів або сертифіковані брокери (до речі, банки серед них також є) з правом здійснення операцій із цінними паперами.

Після цього слід відкрити рахунок у цінних паперах у валюті номіналу державних облігацій, які ви збираєтесь купувати, у тій установі, що виступатиме вашим брокером. Це можна зробити, звернувшись, до прикладу, у відділення банку. Деякі брокери надають можливість відкриття такого рахунку (як і купівлі ОВДП) онлайн. Зазвичай потрібні паспорт та ідентифікаційний код платника податку, іноді може знадобитися також виписка з банківського рахунку або інші документи, що засвідчують ваші фінансові можливості. Якщо йдеться про відкриття рахунку онлайн – переконайтеся, що ви зможете авторизуватися через BankID. Зверніть увагу: за відкриття рахунку в цінних паперах може стягуватися комісія, тому цей момент також варто уточнити заздалегідь.

Далі ви поповнюєте свій новий рахунок на необхідну для купівлі ОВДП суму – для цього можна просто переказати її зі свого основного банківського рахунку. Зверніть увагу: номінальна вартість гривневої облігації становить 1 тис. грн (валютної – відповідно $й тис. або € 1 тис.). Проте можливо, що сплатити доведеться трішки більше – з урахуванням комісії вашого брокера. Зазвичай ця сума вже закладена в ціну ОВДП, яку ви можете бачити на сайті або в застосунку вашого брокера.

Наступний крок – обрати ОВДП, у які інвестувати. Переглядаючи їхній перелік, звертайте увагу на дохідність (у відсотках), терміни погашення тощо. Важливо, щоб вибір цінних паперів відповідав вашим інвестиційним цілям.

Коли ви сплатите за обрані ОВДП і кошти надійдуть вашому брокеру, оформлюється заявка на купівлю облігацій. У цій заявці зазначається вид облігацій (дисконтні або купонні), сума інвестицій, валюта (гривня, долар чи євро) і термін дії облігацій. Коли вона буде опрацьована, облігації зарахують на ваш депозитарний рахунок та надішлють підтвердження вашого володіння ними. Зверніть увагу: право власності на державні облігації підтверджує виписка, яку потрібно отримати від вашого брокера.

Де купити ОВДП

Купити ОВДП можна в державному застосунку «Дія», в акредитованому банку або у сертифікованого брокера. Усі вони виступають посередниками між вами як покупцем і державою, що продає цінні папери. Але попри це виплати за цими облігаціями – обов’язок саме держави. Усі інвестиції на 100% гарантуються державою. Посередники виконують суто сервісні функції – відкривають рахунки для інвесторів, беруть у них гроші, передають їх державі і зберігають ваші цінні папери.

 Як купити ОВДП у «Дії»

У держзастосунку «Дія» можна купити тільки військові ОВДП. Вони названі на честь тимчасово окупованих територій та міст – Крим, Донецьк, Херсон, Маріуполь, Мелітополь, Луганськ тощо.

Облігації є двох видів:

• дисконтні – вони продаються за меншою від номіналу вартістю (тобто за ціною до 1 тис. грн) та мають термін погашення до одного року;
• купонні – мають термін погашення від одного року, виплати здійснюються кількома купонними платежами.

«Ви купуєте облігації. Стільки, скільки захочете. Держава спрямовує ці гроші на перемогу країни. Вам повертається повна сума вкладу з відсотками. Термін повернення та відсотки кожного виду облігацій різні. Що довший термін – то вищі відсотки», – зазначено в інструкції на порталі «Дія».

Щоб купити військові ОВДП у «Дії»:

• оновіть застосунок до останньої версії;
• перейдіть у розділ «Послуги» і знайдіть «Військові облігації»;
• оберіть тип ОВДП;
• оберіть банк чи брокера з пропонованих варіантів;
• вкажіть кількість ОВДП, яку ви бажаєте придбати;
• введіть контактні дані й оберіть картку «єПідтримка» – виплати за облігаціями здійснюватимуться на неї;
• перевірте запит та надішліть його обраному партнеру;
• підпишіть документи на відкриття рахунку в цінних паперах «Дія.Підписом» і оплатіть облігації;
• дочекайтесь сповіщення в застосунку (зарахування відбувається впродовж трьох робочих днів).

Читайте також: Інвестиції для початківців: куди вкласти $1 тис. і як сформувати хороший портфель активів

Первинні дилери

До переліку первинних дилерів увійшли банки, що мають ліцензії на здійснення діяльності на фондовому ринку (з торгівлі цінними паперами), сплачений статутний капітал, еквівалентний не менш як 10 млн євро, та практичний досвід роботи на ринку облігацій.

• «УКРГАЗБАНК» пропонує можливість придбання військових облігацій через відділення, консультацію щодо відкриття рахунку в цінних паперах можна отримати в телефонному режимі. Деталі.
• «Укрексімбанк» теж надає можливість придбати військові ОВДП, попереднє замовлення на їхню купівлю також можна здійснити онлайн. Деталі.
• Банк «Південний» надає послуги з купівлі/продажу цінних паперів, участі від імені клієнтів в аукціонах Міністерства фінансів України, здійснення операцій із цінними паперами та деривативами, а також можливість кредитування під заставу цінних паперів. Деталі.
• ПУМБ – тут можна придбати ОВДП (військові та невійськові), номіновані в гривні та в іноземній валюті. Щоб купити (або продати) облігації, потрібно звернутися в будь-яке відділення ПУМБ із зонами Persona. Деталі.
• «Ощадбанк» пропонує військові та невійськові ОВДП у гривні, доларах або євро, але придбати їх можуть тільки резиденти України. Для цього рекомендують звернутися до відділення банку. Деталі.
• «ПриватБанк» – тут можна придбати гривневі, доларові та єврові ОВДП, до речі, також у вебверсії застосунку «Приват24». Деталі.
• Sense Bank надає можливість купувати військові облігації онлайн 24/7 в Sense SuperApp. Цінні папери тут доступні в гривні, доларах США та євро. Деталі.
• «Кредобанк» пропонує військові та невійськові ОВДП у гривні, доларах та євро, але мінімальна сума інвестиції становить 50 тис. грн (або еквівалент у валюті). Деталі.
• «ОТП Банк» пропонує можливість купити ОВДП на аукціонах Міністерства фінансів та з портфеля банку через мобільний застосунок OTP Bank UA. Цінні папери доступні в гривні, доларах США та євро. Деталі.
• «Райффайзен Банк» пропонує ОВДП, деноміновані в гривні. До речі, на сайті можна розрахувати приблизну дохідність інвестицій завдяки вбудованому калькулятору й залишити заявку на консультацію з придбання ОВДП. Деталі.
• «Сітібанк» дає можливість купувати/продавати цінні папери на вторинному ринку або розміщувати замовлення на придбання цінних паперів на первинному ринку на аукціонах Міністерства фінансів України. Деталі.

Ліцензовані брокери

• monobank пропонує можливість купити гривневі, доларові або єврові ОВДП просто в застосунку (для цього потрібно авторизуватись і перейти в розділ «Накопичення»). Деталі.
• Credit Agricole пропонує доступ до ринку ОВДП через первинні аукціони й на вторинному ринку. Для відкриття рахунку та купівлі цінних паперів варто звернутися до відділення банку. Деталі.
• «Банк Кредит Дніпро» надає можливість придбання військових ОВДП у гривні й доларах США. На сайті можна замовити консультацію. Деталі.
• «Таскомбанк» пропонує гривневі та доларові військові ОВДП. Для цього необхідно звернутися до Департаменту операцій на фондовому ринку в Києві. Також у банку є рекомендації щодо обсягу купівлі облігацій. Деталі.
• ICU (Investment Capital Ukraine) – це заснована у 2006 році незалежна українська інвестиційна група, що надає послуги в галузі управління активами, інвестиційного банкінгу, а також торгових операцій. ОВДП можна купити в системі ICU Trade на десктопі або в мобільних застосунках. Деталі.
• «Універ Капітал» – це заснована у 2005 році інвестиційна група, яка пропонує можливість купівлі військових і невійськових ОВДП, а також ОЗДП, облігацій підприємств та інвестиційних сертифікатів. Каталог пропозицій оновлюється щогодини. Деталі.
• «Дрегон Капітал» надає можливість клієнтам інвестувати у військові облігації. Деталі.
• «Західна інвестиційна група» (WIG) заснована в 1997 році, тут також пропонують військові ОВДП, номіновані в гривні, доларах США та євро. Деталі.
• «Кінто» – це заснована в 1992 році компанія, що працює, зокрема, у галузі управління активами інвестиційних фондів та недержавних пенсійних фондів. Тут можна придбати військові та невійськові ОВДП. Деталі.
• «БТС Брокер», зокрема, пропонує послугу дистанційного відкриття рахунку та купівлі ОВДП через «Кабінет інвестора». Деталі.
• «Івекс Капітал» здійснює операції з купівлі даних цінних паперів на вторинному ринку та пропонує послугу купівлі військових ОВДП. Деталі.

*Інформацію про сертифікованих брокерів взято із сайту bonds.gov.ua. Наведений перелік не є вичерпним.

Який попит на ОВДП в Україні

У серпні 2025 року обсяг ОВДП у власності українців перевищив 100 млрд грн, повідомили в Мінфіні. За оцінками, українці поступово збільшують обсяг вкладень в гривневі інструменти, хоча і не поспішають відмовлятися від валютних облігацій.

«Структура портфелю роздрібних інвесторів продовжила зміщуватися на користь гривневих облігацій, і наразі їхня частка більша ніж 55% (на початку року ледь перевищувала 50%)», – зазначали також аналітики ICU.

Нагадаємо, раніше засновник і керуючий партнер інвестиційної спільноти «УкрІнвестКлуб» Дмитро Карпіловський розповів, чи можна зробити свій інвестиційний портфель «всепогодним», щоб за будь-яких обставин він приносив стабільні гроші.