Нерухомість обігнала акції: чому квадратні метри стають все популярнішим інвестактивом – експерт

Нерухомість як інвестиційний актив упродовж останніх років зарекомендувала себе навіть краще, ніж акції, говорить юрист, інвестор-практик Володимир Копоть. Він розповів, із чого складається дохід від таких інвестицій, які сегменти цього ринку нині зростають найбільше та що обрати українцям залежно від обсягу коштів, які вони готові вкладати у квадратні метри.

Володимир Копоть розповів, які тренди на ринку інвестицій в нерухомість та що обрати українцям залежно від обсягу коштів. Фото: Facebook / Volodymyr Kopot

«З 2001 до 2023 року дохідність від інвестицій у нерухомість у світі була вищою, ніж дохідність фондових ринків. Так, нерухомість показала себе кращою за акції. І під нерухомістю я маю на увазі як житлові, так і комерційні об’єкти», – розповів Копоть у новому відео на каналі Monitor Estate.

Упродовж двох десятків років середня глобальна дохідність нерухомості становила близько 7% на рік, з яких 5% – це орендний дохід і 2% – це приріст капіталу, зазначив експерт. За його словами, це стабільний тренд, а не випадковість, адже нерухомість комбінує міцний пасивний дохід і зростання вартості активу.

«Тому не дивно, що все більше інвесторів по всьому світу переходять від акцій до квадратних метрів», – сказав Копоть.

Він зауважив, що є два основні підходи до інвестування в нерухомість, кожен із яких має свої плюси та мінуси.

• Прямі інвестиції передбачають фізичне володіння об’єктом. До прикладу, це купівля квартири, офісного чи складського приміщення, готельного номера – тобто чогось такого, що ви придбали, відремонтували і здаєте в оренду. «Серед переваг – у вас повний контроль над об’єктом. Серед недоліків – потрібні капітал і час на управління», – пояснив Копоть.
• Непрямі інвестиції – купівля об’єктів чи їхніх часток через REIT, ETF-фонди або блокчейн, що працюють із нерухомістю. «Тут ви володієте частиною великого портфеля. Можете інвестувати навіть від $100 і вийти з інвестиції набагато простіше, ніж продавати реальний об’єкт», – зазначив експерт.

Читайте також: Як працюють інвестиції в REIT, в чому переваги і чи вкладати в українські фонди – Карпіловський

При виборі об’єкта та типу інвестування юрист радить керуватися:

• бажаним рівнем залученості, тобто якщо ви хочете самостійно керувати своїми активами – можна розглянути прямі інвестиції, якщо вам більше до вподоби пасивне інвестування – непрямі вкладення, ETF або токенізацію;
• обсягом наявного інвестиційного капіталу – до прикладу, прямі інвестиції вимагають більше коштів;
• власним ризик-профілем. «Нерухомість – це локальний актив. Мікролокація, демографія, економіка регіону – це все впливає на ціну об’єкта й потенціал її зростання. Працюєте з локальним ринком – потрібно реально розбиратися в ньому. Хочете глобальний портфель – підходять фонди або токенізовані рішення», – розповів Копоть.

Експерт акцентував, що не вся нерухомість однакова. За його словами, нині інвесторів найбільше цікавлять житло, готельна нерухомість, склади, логістичні та дата-центри, а також інфраструктура – вежі зв’язку та енергетика.

«Це напрями, які цікавлять великих інституційних інвесторів і навіть великі фонди. Вони бачать у них стабільний дохід і довгостроковий потенціал. Якщо великі гроші туди йдуть – це сигнал для мікроінвестора», – пояснив він.

Вибір активу також залежить від суми, яку ви готові інвестувати:

• від $500 до $5 тис. – можна розглядати фонди та токенізовані інвестиційні інструменти;
• від $10 тис. до $20 тис. – можуть підійти часткові моделі, апартаменти, готельні проєкти тощо;
• від $30 тис. до $100 тис. – з такою сумою можна розглянути вже прямі інвестиції в дохідні об’єкти.

«Але найголовніше – це аналіз фінансової моделі та чітка юридична перевірка. Щодня я бачу, як інвестори втрачають десятки тисяч доларів, коли цього не роблять», – підсумував Копоть.

Також пропонуємо вам почитати, як горизонт планування та життєві цілі впливають на вибір інвестиційних активів – про це розповів співзасновник спільноти «УкрІнвестКлуб», фултайм-інвестор Дмитро Карпіловський.