Що дає довгостроковий підхід в інвестуванні і як його опанувати – поради Карпіловського

В інвестиціях є найбільша сила й найбільша брехня, вважає співзасновник спільноти «УкрІнвестКлуб», фултайм-інвестор Дмитро Карпіловський. Коли йдеться про велику оману, у полоні якої перебувають чимало сучасних інвесторів, це теза про те, що інвестування буває пасивним. Навіть якщо ви обираєте активи, що не потребують постійних дій та залученості з вашого боку, приділити час для їхнього примноження все ж доведеться, вважає експерт. А найбільшою силою Карпіловський називає горизонт планування.

Дмитро Карпіловський пояснив, яку роль в інвестуванні грає час та дав поради щодо перетворення на довгострокового інвестора. Facebook / Дмитро Карпіловський

«Головний союзник інвестора – це час. І саме час – це найцінніший ресурс, який надає особливі переваги», – зауважив Дмитро в новому відео на каналі «УкрІнвестКлуб».

Найбільшими перевагами довгострокового інвестпланування, на його думку, є складний відсоток та контроль ризиків.

Сила складного відсоткаСкладний відсоток – це нарахування прибутку не тільки на початкову суму (основний капітал), але й на раніше нараховані відсотки. Це призводить до експоненційного зростання капіталу, створюючи ефект «снігової кулі», коли відсотки починають приносити дохід. Цей механізм застосовується для довгострокових інвестицій та депозитів, а також для розрахунку кредитних відсотків проявляється на максимум, коли ви не витрачаєте отримані прибутки, а реінвестуєте їх у якісні активи. Іншими словами – збільшуєте загальну суму прибутків і потім перетворюєте їх на ще більші інвестиції. І якщо в перші роки інвестування ви не бачите значних результатів, то на відтинку в кілька десятиліть прибутки вже мають значно солідніший вигляд.

Читайте також: Захист чи ризик? Що визначає цінність золота і на що варто зважати інвесторам – Карпіловський

Як час може працювати на вас чи проти вас? До прикладу, якщо щомісяця впродовж 30 років інвестувати $220 під 10% річних, то можна накопичити $500 тис. Якщо зменшити період інвестування до 25 років, то, щоб накопичити ту саму суму, доведеться інвестувати вже $380 на місяць. Ще мінус 5 років – і вона зросте втричі. Тому якщо ви готові до гри в довгу, то саме час, а не сума, має вирішальне значення.

Контроль ризиків – ще одна характерна для довгострокового інвестування риса, тоді як короткострокове приносить більше хаосу й залежить від поточного контексту. До прикладу, ринки можуть падати і зростати – це створює білий шум, у якому доволі легко загубитися. Однак ринки акцій моментами можуть втрачати третину вартості, але на довгому горизонті все одно приносять дохід. Нерухомість із часом також додає в ціні. Якщо вгадати, як рухатиметься конкретний криптоактив, складно, то передбачити, що загалом діятимуться в індустрії, цілком можливо.

«Коли ви мислите короткостроково, ви повинні передбачувати насамперед реакцію людей, а це найнепередбачуваніше, що взагалі є у світі. Коли ви мислите довгостроково, ви аналізуєте реакцію систем – економічних, політичних. І це вже прогнозується трошки легше, бо в такому прогнозуванні в людства накопичено багато досвіду. І головне – коли ви мислите й інвестуєте довгостроково, ви відсікаєте зайвий шум», – пояснив Карпіловський.

Тобто вирішальним фактором у тому, як накопичуватимуться ваші статки, за довгострокового підходу стає фундаментальність та вибір якісних активів, а не ситуативні новини чи заяви. Ба більше, якісно диверсифіковані інвестпортфелі на довгих відтинках часу історично стають стабільнішими і прогнозованішими. Хоча буває і так, що деякі активи втрачають свою актуальність назавжди.

«Інвестуючи коротко, ми навіть на тих ринках, які історично зростають, регулярно отримуємо якісь негативні результати. А якщо інвестуємо в них довго, то отримати збиток набагато менш імовірно. Якщо дуже спростити, час для нас працює як амортизатор. Він згладжує коливання як вгору, так і вниз, і перетворює хаотичні стрибки ринку в прогнозованіші та стабільніші тренди», – пояснив інвестор.

Читайте також: Як працюють інвестиції в REIT, в чому переваги і чи вкладати в українські фонди – Карпіловський

Часовий горизонт визначає також те, з якими активами ви можете працювати як інвестор. Якщо часу обмаль, поле для маневрів вузьке, оскільки в такій перспективі небагато активів можуть вважатися стабільними. Тобто ви маєте йти на ризики задля отримання більших прибутків за коротший період. Якщо в цій ситуації обрати консервативніші та стабільніші активи, як-от депозити, облігації, золото, фондові ринки, то дохідність буде близькою до нуля.

Проте коли ви маєте вдосталь часу, то можете заходити в стартапи чи ніші, що тільки-но набирають оберти. Довгостроковий інвестор, за словами Карпіловського, не женеться за миттєвим прибутком. Просадка в 30% зараз для нього – частина стратегії. Він не реагує на кожну кризу, падіння чи паніку на ринку, тому що для нього це шум, а не сигнал.

«І ця ментальна перевага, вона надає неймовірну силу. По-перше, менше стресу. По-друге, більше дисципліни», – говорить експерт.

Карпіловський поділився кількома порадами щодо перетворення на довгострокового інвестора.

• Фокусуйтесь на часі та складному відсотку – реінвестувати прибутки, щороку фіксувати кращі інвестиційні результати й не називати їх пасивними доходами.
• Користуйтеся візуалайзерами розвитку різних портфелів – вони допомагають оцінити, як змінюються ризики на довгій дистанції.
• Оцініть інструменти, які для вас відкриються, якщо ви зможете собі дозволити більш довгостроково інвестувати. Це можуть бути недоцінені, але перспективні компанії, молоді бізнеси, нерухомість тощо.
• Подумайте, що вас турбує з приводу грошей. «Як багато часу ви витрачаєте, щоби дізнатися, що з вашими інвестиціями? Як часто про це говорите? Як часто втручаєтеся? Чи часто у вас емоційні гойдалки? Чи часто у вас є просто певна задоволеність своєю стратегією? Якщо метушні багато, спокою і радості мало, ви, можливо, щось робите неправильно», – пояснив експерт.
• Робіть кроки – інакше ви не отримаєте результат.

Насамперед Карпіловський радить визначити горизонт планування і ваш ризик-профіль, адже від них залежить вибір активів. Далі – автоматизувати інвестиції, оскільки на практиці лиш небагатьом вистачає дисципліни, щоб інвестувати регулярно й на постійній основі. Важливо обрати власну стратегію інвестування і дотримуватись. Реінвестуйте свої інвестиційні прибутки й диверсифікуйте портфелі – не за принципом буду інвестувати у все й одразу, а з розумінням, яку функцію виконує актив у вашому портфелі. Нарешті, не піддавайтесь паніці, оскільки погані часи змінюватимуться хорошими й навпаки.

«Довгострокова стратегія – це не про те, щоби нічого не робити й не ухвалювати рішень. Це про системність, дисципліну і правильні, заздалегідь сплановані рішення, які повторюються із року в рік. І саме вони створюють різницю між тими, хто має капітал і тими, хто мріє про капітал. Тому будуйте, плануйте і виконуйте стратегію, бо у світі інвестицій виграє не той, хто найрозумніший чи найшвидший, а той, хто найдовше залишається в грі», – підсумував Карпіловський.

• Нагадаємо, раніше Дмитро Карпіловський розповів, які 6 етапів проходить інвестор і як змінюється його мислення.