В який стартап інвестувати – Карпіловський назвав 3 перспективні ніші і підхід для зменшення ризиків

Засновник і керуючий партнер спільноти «УкрІнвестКлуб», інвестор із більш як 20-річним досвідом Дмитро Карпіловський розповів про три напрями, інвестування в які в перспективі може в рази збільшити кошти, які ви в них вкладаєте.

Які три технологічні ніші можуть принести найбільші прибутки потенційним інвесторам – думка Дмитра Карпіловського. Фото: Facebook / Дмитро Карпіловський

«Свій шлях я починав з інвестицій у стартапи. Такий підхід називають венчурним інвестуванням. Це складна сфера, вона може принести сотні іксів прибутку, а може помножити ваш капітал на нуль», – зауважив Карпіловський у нещодавньому YouTube-відео.

Водночас він розповів про три ніші, які вважає перспективними, а також про інвестиційний підхід, здатний дещо обмежити ризики, пов’язані з такими вкладеннями.

Що важливо зробити перед інвестуванням у стартап

За словами експерта, перш ніж інвестувати в стартапи, варто розібратися, як функціонує ця екосистема.

На відміну від традиційних великих бізнесів, вони швидко масштабуються – від початку будують моделі, у яких інвестиції сприяють зростанню вже на етапі ідеї, а кошти витрачають на формування команди та агресивне захоплення ринку, фокусуючись на домінації в обраній ніші. І хоча їхні фінансові показники переважно не надто хороші, саме завдяки такому підходу вони можуть бути ефективнішими за компанії з обмеженим капіталом.

Коли йдеться про подвоєння капіталу техногіганта, до прикладу, Amazon чи Apple, то їм потрібно зрости на сотні мільярдів доларів. Стартапу з капіталом в $100 тис. – на стільки ж, тобто в порівнянні це значно менша сума. А для інвестора тим часом в обох випадках вартість його вкладень зростає удвічі.

«Тому, коли ми інвестуємо у велику, публічну, перевірену, зрозумілу компанію, наш шанс заробити х100, м’яко кажучи, невисокий. Але й ризики того, що вона обнулиться, також невисокі. У стартапах ми маємо максимальну непередбачуваність, принаймні на ранніх етапах розвитку», – пояснив Карпіловський.

Читайте також: Сильніші за долар і біткоїн – Дмитро Карпіловський назвав три активи для побудови капіталу

В чому полягає ключове завдання інвестора

Він відзначив, що всі теперішні гіганти починали колись із невеликих команд, які працювали в умовних гаражах, ухвалюючи рішення, які сьогодні перетворилися на десятки, сотні або тисячі іксів для інвесторів. Хоча набагато більше компаній, які зникли – тому, за словами Карпіловського, потрібно чітко розуміти, що інвестиції в стартапи на ранніх етапах – це гра з високим ризиком.

«Ключове завдання інвестора – навчитися відрізняти ідею на мільярд від мильної бульбашки. Й один із ключових факторів майбутнього успіху стартапу – це якраз ринок», – пояснив експерт.

Він додав, що і засновник, і команда, і процеси, і бекграунд, і певні зовнішні обставини мають вагомий вплив, проте ринок – найголовніший фактор успіху стартапу на тлі всіх ризиків.

«Звична навичка інвестора шукати ризик і вміти говорити “ні” у венчурному підході не працює. Бо ваше завдання – не знайти компанії, де не буде “ред флегів” і не буде ризиків. Це неможливо. Ваше завдання – знайти такі компанії, які попри очевидні ризики, очевидну незрілість, очевидні складні зовнішні обставини, очевидні конфлікти інтересів, будь-які очевидні проблеми, дадуть вам причину сказати “так” і дати їм 5, 10, 20, 50 чи 100 тисяч доларів. А значить, вам треба якось обмежити список стартапів, із яких ви будете вибирати. Зрозуміти для себе ключові тренди, за якими будете стежити і які мають підвищену вірогідність дати нам цього наступного юнікорна», – розповів Карпіловський.

Три найперспективніші технологічні ніші, на думку Карпіловського

• FinTech. Хоча цей тренд не новий, саме фінансові технології перевертають уявлення про гроші, банкінг і платежі.

Серед секретів успіху цієї галузі експерт назвав курс на відмову від готівки по всьому світу, а також швидкий і практично необмежений доступ до банкінгу з будь-якої точки максимальною автоматизацією процесів і можливістю швидко зручно виконувати якісь банківські операції.

«Але сказати, що сьогодні так само зручно робити аналітику чи отримувати якісь поради щодо наших фінансових бюджетів – такого масового проникнення цих послуг я поки не бачу. Класичні банки до сучасних методів обслуговування, якихось там телеграм-ботів і так далі, усе одно рухаються доволі повільно», – зауважив Карпіловський.

Читайте також: Як лотерейний білет. Карпіловський назвав поширені інвестиційні помилки

• HealthTech. Продукти, що з’являються в цій ніші, впливають на життя людей значно більше, оскільки охорона здоров’я – одна з найбільших і найповільніших у сенсі змін індустрії. І саме це робить її настільки перспективною для інновацій.

«У 2025–2030 роках особливу увагу я б приділяв Digital Health. […] Я більше дивлюсь у сферу стартапів, які щось змінюють просто тут і зараз. І це зазвичай якраз про цифрове здоров’я. Наприклад, замість того, щоби пацієнт їхав у лікарню, фахівці можуть надати діагностику дистанційно», – розповів Карпіловський.

Він оцінює як перспективні технології, що стосуються телемедицини, аналізу історії хвороби, цифрового визначення діагнозів, ШІ-помічників для лікарів.

«Поки нації не стають молодшими, здоровішими, поки в нас немає причин думати, що людство перестане потребувати охорони здоров’я, тут точно можна буде заробити хороші гроші», – спрогнозував інвестор.

• Кібербезпека. Перспективність цієї галузі зростає огляду на те, як прогресує технологія, автоматизація і штучний інтелект.

Карпіловський відзначив, що регулярно виявляють проблеми в захисті великої кількості IT-систем., а вектори хакерських атак стали набагато різноманітнішими. Для скептиків він додав, що хоча зараз стрімко зростають трендові продукти, як-от для боротьби зі створенням дипфейків або тими продуктами, що використовуються в різних шахрайських схемах, це не говорить про те, що не можна заробити грошей, інвестуючи в стартапи в нудних і олдскульних галузях.

«Окрім трендів, спрямованих на інновації, на фактично створення нових ринків, ікси можна робити в тому, що давно відомо, просто змінити трохи підхід», – пояснив інвестор.

• Нагадаємо, раніше Дмитро Карпіловський розповів, у які активи можна інвестувати в Україні, а в які – не варто.