Як лотерейний білет. Карпіловський назвав поширені інвестиційні помилки

Фінансові втрати трапляються навіть у досвідчених інвесторів. Засновник і керуючий партнер інвестиційної спільноти «УкрІнвестКлуб» Дмитро Карпіловський розповів, через що так може ставатися.

Дмитро Карпіловський розповів про помилки, через які інвестори втрачають кошти. Фото: Instagram / Дмитро Карпіловський

Своїми думками Карпіловський поділився в новому YouTube-відео на каналі «УкрІнвестКлуб».

Жоден клас активів не зробить вам хороший результат

Тобто якщо вкладатися тільки в нерухомість, тільки в цінні папери чи тільки в криптовалюти – рано чи пізно на вас чекатиме розчарування. Він пояснив, що більше інвестор хоче заробити, то більша імовірність помилки, адже тут все складно й непередбачувано. Тож популярний план спочатку розібратися в одному напрямі й далі займатися лише ним – невдалий.

«Правда в тому, що інвестиції – доволі циклічний ринок, і дуже часто нас просто змиває хвилею. Які б ми замки собі з піску не побудували (або з чого б вони не були побудовані), зовнішні обставини зазвичай сильніші за нас. І є просто невідворотна історія, наприклад, волатильність», – каже Карпіловський.

Якщо інвестувати в країну, що розвивається, і не має ще стабільної економіки, то це як порохова бочка, порівняв Карпіловський. Тож потрібно зважати як на переваги, так і на ризики.

«Зосередженість на одному класі активів, який працює в одній географії, або в одній валюті, або прив’язаний до однієї ніші і так далі, зазвичай породжує проблеми», – додав він.

Карпіловський зазначає, що навіть знаючи про важливість диверсифікації, багато хто все ж потрапляє в пастку інвестування в один напрям. Особливо після успішних вкладень на початку.

Читайте також: Як зробити інвестиційний портфель стійким і водночас перспективним – 4 типи активів, які варто об’єднати

Стратегічні помилки неможливо перекрити тактичними успіхами чи зусиллями

Карпіловський розповів, що можна багато часу приділяти тактиці в інвестиціях: вивченню підводних каменів пропозиції, умов ринку, пошуку юриста, брокера, експерта тощо. Однак ці деталі не допоможуть, якщо обрана неправильна стратегія.

«Стратегія на рівень глибша. Стратегія – це відповідь на питання, якого біса ми не вкладаємо в ОВДП, в американські державні облігації, в злитки золота. Чому не ми не вкладаємо у щось, що є більш консервативним, більш захищеним, а вкладаємо у щось, що більше схоже на лотерейний білет?» – каже він.

На його думку, багатьох цікавлять ризиковані активи, бо хочеться швидкого примноження капіталу, немає терплячості або ж є бажання змінити життя одним рішенням, чи просто порівняння з іншими. Варто розуміти, що ризикові рішення можуть принести і втрати.

«Всі найбільш невдалі угоди – це ті, що порушували прості правила», – ділиться Карпіловський.

Наприклад, купівля активу без права власності, співпраця з тими, чий досвід не можна перевірити, чи купівля активу, яким не можна керувати чи навіть оцінити.

Інвестор наголошує, що системний ризик фактично неможливо зменшити тактичним залученням. «Якщо ви вирішили у США інвестувати в стартапи на етапі seed – ви граєте з вогнем. Якщо ви вирішили інвестувати в колекційні вина, в яхти, в якусь екзотику – ви граєте з вогнем. На нерегульованому ринку Балі в молодого забудовника за дуже низькою ціною купувати вілли – це також ігри з вогнем», – наводить приклади він.

Карпіловський радить перед інвестицією згадувати її стратегічне значення, а не лише тактичне (люди, обʼєкт, локація тощо).

Щоб не втрачати інвестиції, він рекомендує починати з менш ризикових інструментів і того, що справді працює, поступово нарощуючи складність і ризики.

• Нагадаємо, раніше співзасновник Toloka.vc і засновник Promodo Олександр Колб поділився порадами щодо інвестування й розповів про свою невдалу інвестицію.