Жінки виявилися вправнішими інвесторками, ніж чоловіки — і ось чому

Фінансова індустрія десятиліттями пояснювала жінкам, як правильно інвестувати. Виявляється, вони й так усе роблять правильно. Аналіз Kiplinger, що спирається на дані кількох масштабних досліджень, зафіксував закономірність, яку ринок довго ігнорував: жінки-інвестори отримують дохідність на рівні чоловіків або перевищують її.

Спокійний, вивірений підхід до аналізу дає жінкам-інвесторкам перевагу в дохідності. Фото Deposit­pho­tos

Fideli­ty проаналізував 5,2 мільйона рахунків і виявив, що жінки в середньому обганяють чоловіків на 0,4% щорічно. Звіт Wells Far­go Invest­ment Insti­tute за 2025 рік підтвердив: ризик-скоригована дохідність у жінок також виходить вперед. Для довгострокового портфеля різниця в 0,4% на рік означає суттєво більший капітал через 20–30 років, ефект складних відсотків перетворює цей «невеликий» відрив на реальні гроші.

Головне

• Fideli­ty проаналізував 5,2 мільйона рахунків і виявив, що жінки в середньому обганяють чоловіків на 0,4% щорічно.
• Терренс Одін з Каліфорнійського університету в Берклі показав: чоловіки торгують на 45% активніше за жінок — і через це заробляють менше.
• Перевага жінок пояснюється поведінкою, а не інтуїцією: менша схильність до імпульсивних угод, ретельніший аналіз і дотримання стратегії buy-and-hold навіть у волатильні періоди.
• Для довгострокового портфеля різниця в 0,4% на рік завдяки складним відсоткам перетворюється на суттєво більший капітал через 20–30 років.

Fideli­ty проаналізував 5,2 мільйона рахунків і виявив, що жінки в середньому обганяють чоловіків на 0,4% щорічно. Звіт Wells Far­go Invest­ment Insti­tute за 2025 рік підтвердив: ризик-скоригована дохідність у жінок також виходить вперед. Для довгострокового портфеля різниця в 0,4% на рік означає суттєво більший капітал через 20–30 років — ефект складних відсотків перетворює цей «невеликий» відрив на реальні гроші.

Читайте також: Інвестиції для початківців в Україні: ОВДП, ETF і Bit­coin — з чого почати

Менше угод, вища дохідність: у чому секрет інвестиційної стратегії жінок

Перевага пояснюється поведінкою, а не інтуїцією. Дослідники виділяють кілька стійких патернів: менша схильність до імпульсивних угод, відсутність звички «гнатися за гарячими акціями», ретельніший аналіз перед рішенням і готовність дотримуватися стратегії buy-and-hold навіть у волатильні періоди. До цього додається зважене ставлення до ризику — не уникнення його, а осмислене прийняття.

Поведінкові фінанси давно фіксують, що надмірна активність на ринку шкодить дохідності: кожна зайва угода несе транзакційні витрати й емоційні помилки. Жінки, за даними досліджень, здійснюють менше таких угод, і саме це дає їм перевагу. Терренс Одін з Каліфорнійського університету в Берклі ще на початку 2000‑х показав, що чоловіки торгують на 45% активніше за жінок і через це заробляють менше.

Читайте також: Скільки насправді залишається інвестору після сплати податків з акцій, дивідендів та ОВДП — НКЦПФР

Від особистих пріоритетів до портфеля: як обрати правильну стратегію

Скотт Уорд, засновник практики Nar­a­tiv Retire­ment у Белв’ю, штат Вашингтон, понад десятиліття працює з клієнтами у сфері пенсійного планування. Він стверджує, що жінки, як правило, краще розуміють власні цінності, і саме це стає основою ефективних фінансових рішень. «Коли ваші інвестиції відображають те, що вам важливо, терпіння стає природним станом», — пояснює він свій підхід.

На практиці Уорд використовує вправу, адаптовану з книги Брене Браун «Dare to Lead»: клієнти формулюють п’ять ключових цінностей, відкидаючи соціальні ролі. Якщо важливе рішення задовольняє хоча б три з п’яти пріоритетів, воно, швидше за все, правильне. Якщо ні, варто зупинитися. Метод однаково добре працює для вибору між роботою і власним бізнесом та для вибору між агресивним і консервативним портфелем. Портфель, що суперечить характеру інвестора, рано чи пізно буде покинутий, а вихід зі стратегії на середині шляху коштує дорого.

Для українських жінок, які лише починають серйозно думати про інвестування, міжнародні дані несуть конкретний меседж: поведінкові переваги не залежать від ринку. Схильність менше реагувати на короткострокові коливання, уважніше аналізувати активи й не піддаватися ейфорії від «гарячих ідей» — усе це однаково цінно на варшавській біржі, у депозиті в євро чи на українському фондовому ринку, який поступово відновлюється. Нові інструменти від НКЦПФР, розширення доступу до іноземних брокерів і зростання фінансової грамотності серед українок створюють умови, за яких ці переваги вже можна реалізовувати практично.

Читайте також: Шанс повернути на ринок: що кажуть експерти про курси з фінансової грамотності для жінок