UA RU
logo
02 Feb 2022

Инфляция продолжит обесценивать деньги: почему стоит инвестировать в криптовалюту, пока доллар по 29

Артем Нефёдов BLOG

Автор YouTube-канала о криптовалюте и инвестициях

Сегодня я, как и все, чувствую неуверенность и беспокойство, когда смотрю на рынок криптовалют и состояние мировой экономики в целом. Со всех углов звучат намеки, что кризис неминуем или он уже начался. Но так ли это на самом деле? Давайте разбираться.

Растущая инфляция

Мы наблюдаем не совсем удачное начало 2022 года. Инфляция пугает и явно продолжит обесценивать фиатные деньги. Этот год покажет, станут ли криптовалюты достойной альтернативой и спасательным кругом для мировой экономики.

Далее я рассмотрю прогноз, когда главные криптовалюты Bitcoin и Ethereum сформируют дно и подтвердят, что «бычий» рынок еще не завершен, а сейчас мы наблюдаем лишь удлиненный цикл.

Федеральная резервная система на декабрьском заседании решила впредь не называть рост инфляции «преходящим».

После того как президент Байден назначил Джерома Пауэлла на второй срок на пост председателя Федеральной резервной системы США, а также вслед за публикацией последних данных об инфляции, центробанк ускорил сворачивание количественного смягчения.

Пауэлл Джером
Печать доллара
Здание Федеральной резервной системы

Простыми словами, печатания денег. В США готовят почву для повышения ставки по федеральным фондам с околонулевого уровня уже в марте 2022 года.

Обесценивание фиатных валют

Инфляция растет и приводит к обесцениванию фиатных валют, уменьшает их покупательскую способность. Криптовалюты – это альтернатива существующим валютным инструментам, воплощение новой экономической идеологии.

Центральные банки, казначейства, власти и правительства могут смягчать или ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы повлиять на денежную массу. С криптовалютами все обстоит иначе.

Стоимость цифровых валют зависит от уровня спроса и предложения, которые определяют участники рынка без прямого вмешательства правительства.

А значит, инфляционное давление, вероятно, стало причиной увеличения рыночной капитализации этого класса активов в 2021 году более чем на 180%.

Проанализирую графики

Ведущие криптовалюты и совокупная рыночная капитализация этого класса активов начали снижаться 10 ноября 2021 года. И в начале 2022 года нисходящая динамика продолжилась.

Снижение капитализации криптовалют
Снижение капитализации криптовалют

10 ноября на графике январских фьючерсов договор о том, что в будущем одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны на Bitcoin сформировался медвежий паттерн «ключевой разворот»: цена в тот день достигла максимума в районе $69 тыс., но закрытие прошло ниже минимума предыдущего дня.

Медвежий паттерн «ключевой разворот»
Медвежий паттерн «ключевой разворот»

 

Торги 31 декабря 2021 года фьючерсы завершили на отметке $46,4 тыс., а в середине января 2022 года главная криптовалюта торговалась в диапазоне $41–44 тыс. Это на 40% ниже максимума от 10 ноября 2021 года.

Волатильностьизменчивость цены на что-либо – отличительная черта криптовалют. Инвесторы уже привыкли к резким ценовым колебаниям на рынке криптовалют, где активы с регулярной периодичностью удваиваются, а то и утраиваются в цене, а иногда теряют сразу больше половины своей стоимости.

Как видно на графике фьючерсов на Bitcoin, недельная историческая волатильность в 2021 году составляла от 42% до 110%. По состоянию на 14 января 2022 года этот показатель изменчивости цен составлял 50% и находился ближе к минимуму, чем к максимуму за период с начала 2021 года.

Инфляция продолжит обесценивать фиатные деньги

Как сообщило на прошлой неделе Федеральное бюро статистики труда США, индекс потребительских цен в США в декабре 2021 года вырос на 7%. Базовая инфляция без учета цен на продукты питания и энергоносители составила 5,5%. Индекс цен производителей в 2021 году вырос почти на 10%.

Центробанк ускорил сворачивание программы количественного смягчения, которая, судя по всему, будет полностью завершена в марте 2022 года. Более того, Федеральная резервная система начала обсуждать сокращение своего баланса, при котором долговые обязательства при наступлении срока погашения будут сниматься с раздутого баланса центробанка.

Это будет означать, что Федеральная резервная система переключилась с количественного смягчения на количественное ужесточение. Это поспособствует повышению ставок на долгом конце кривой доходности.

Инфляция уменьшает покупательскую способность денег

Ликвидность центробанков, фискальное стимулирование и проблемы из-за пандемии в цепочке поставок за последние два года разогнали инфляцию так, что ее теперь будет непросто остановить. Ускоряет инфляцию и нехватка рабочей силы, из-за которой повышаются зарплаты.

Рыночные ралли редко имеют прямолинейную траекторию, а коррекции порой бывают беспощадными. Падение Bitcoin с уровней около $70 тыс. ниже $40 тыс. за токен стало примером того, как коррекция может пошатнуть веру даже самых убежденных «быков».

Финтех-революция привела к повышению скорости и эффективности в банковской и финансовой отраслях благодаря новому средству обмена – криптовалюте.

Правительства славятся своей неповоротливостью

Реакция Федеральной резервной системы на инфляцию – идеальный пример запоздалой реакции на процессы в экономике. Люди обычно голосуют кошельком. Вера в правительства ослабла за те месяцы, что растет инфляция. Так что никого не должен удивить тот факт, что криптовалюты начали проявлять чувствительность к инфляции.

Поскольку правительства не вмешиваются, стоимость криптовалют определяют исключительно покупки и продажи на рынке. И если фиатные деньги правительства могут выпускать на свое усмотрение, предложение криптовалют можно увеличить только майнингомпроизводство криптовалюты за счет мощностей компьютерного оборудования.

Пока инфляция находится на максимальных значениях за последние 40 лет, криптовалюты, вероятно, сформируют дно и возобновят движение по восходящей траектории.

Этот материал – не редакционныйЭто – личное мнение его автора. Редакция может не разделять это мнение.

По теме:

Спецпроекты

Ваша жалоба отправлена модератору

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: