Фальшивые отчеты и скандалы крупных компаний: почему «большой четверке» недалеко до «тройки»

«Большая четверка» — это четыре крупнейших в мире компании, которые предоставляют аудиторские и консалтинговые услуги: Deloitte Touche Tohmatsu, PricewaterhouseCoopers (PwC), Ernst & Young, KPMG.

Они вызывают уважение и доверие клиентов, а молодые специалисты мечтают там работать. Но чтобы удержаться на плаву, компаниям приходилось буквально выживать: объединяться со своими конкурентами, поглощать мелкие компании, выходить на международный уровень обслуживания. 

Что было до «большой четверки», как вообще образовались эти компании и почему есть вероятность, что компании станут «большой тройкой»?

Как все началось

До образования «восьмерки» было сотни маленьких аудиторских компаний, разбросанных по миру. В свое время эта модель работала очень хорошо. Но когда американские и британские компании начали работать на международном уровне, возникла необходимость в международном аудиторском сопровождении.

Так в 1910 году и сформировалась «большая восьмерка»: Arthur Andersen, Coopers and Lybrand, Ernst & Whinney, Deloitte Haskins & Sells, Peat Marwick Mitchell, Price Waterhouse, Touche Ross и Arthur Young.

При этом каждая большая копания жаждала приобрести или слиться со своим меньшим конкурентом. В 1987 году Peat Marwick Mitchell, одна из компаний «большой восьмерки», осуществила одно из наибольших в мире слияний вместе с Klynveld Main Goerdeler, в результате которого была сформирована KPMG, которая заменила Peat Marwick Mitchell в «большой восьмерке».

От «восьмерки» к «четверке»

Чтобы получить ещё более взаимовыгодное сотрудничество, летом 1989-го «большая восьмерка» стала «большой семеркой» после слияния Ernst & Whinney с Arthur Young в Ernst & Young.

В этом же году произошло слияние Deloitte, Haskins & Sells с Touche Ross в Deloitte & Touche, а в 1989 слились Price Waterhouse и Coopers & Lybrand.

А вот причиной того, что из пяти компаний осталось четыре, стал скандал, связанный с Enron Corporation. Это был самый стремительный крах финансовой компании в США.

История Enron начиналась многообещающе. Ежегодно с 1996 по 2001 годы они получали звание «Самой инновационной компании США» по версии журнала Fortune. В середине 2000 года, как раз перед стремительным падением, цена акций достигла $90,75 за штуку.

Успех Enron был сногсшибательным – декларируемый доход компании был вдвое больше, чем доход таких равных ей по размеру компаний, как Dell, Microsoft Computer, Chevron.

Но секрет «успеха» был в том, что Джеффри Скиллинг, топ-менеджер компании, пытался скрыть потери от торговли и других операций компании, используя метод рыночной переоценки.

При этом за основу оценки актива бралась не балансовая, а рыночная стоимость активов. Например, Enron могла построить энергетическую станцию и сразу же заявлять о том, что она принесла прибыль, в то время как реальный доход от нее составлял один цент.

Если же доход от станции был меньше предполагаемой величины, то вместо того, чтобы принять убытки, компания переводила их на дочерние компании — компании специального назначения (SPV), у которых не было обязательств вносить убытки в отчетность.

Этот план придумал Эндрю Фастоу, финансовый директор компании, чтобы спрятать реальную отчетность.

Крупнейшая в свое время аудиторская компания Arthur Andersen покрывала из года в год финансовые отчеты Enron, но уже к концу апреля 2001 года финансовые аналитики начали задавать вопросы о прозрачности доходов компании.

Когда началось разбирательство, ничто уже не могло спасти Enron от банкротства. Против Arthur Andersen было открыто уголовное расследование, после чего компании запретили заниматься аудиторской деятельностью.

Скандал серьезно встряхнул рынок аудиторских услуг и прославился как наиболее затяжное банкротство за всю историю США в то время. Акционеры компании потеряли $74 миллиарда долларов за 4 года, а сотрудники — миллиарды долларов премий и других личных поощрений.

С тех пор деятельность, связанная со скрытием убытков путем фальсификации отчетности, получила название «энронинг».

Так невероятно успешная компания пала, а ее клиенты разбрелись по конкурентам. Тем временем «большая четверка» аудиторских компаний окончательно завершила свое формирование и оформилась в такие компании: Deloitte, PwC, EY, KPMG.

Почему «четверке» недалеко до «тройки» и скоро следует ожидать очередных изменений

«Большая четверка» не только предоставляет аудит самым крупным акулам бизнеса, но и контролирует 65 % консалтингового рынка. При этом современные финансовые стандарты до сих пор не могут гарантировать отсутствие махинаций и скандалов.

Доказательством тому является недавний скандал с Wirecard. Как известно, компания скрывала отсутствие двух миллиардов долларов. Примечательно, что в скандале снова не обошлось без участия аудиторов: несколько лет подряд аудитор Ernst&Young подписывал отчеты Wirecard.

Ситуация вызывала вопросы у многих аналитиков: как аудитор из года в год мог не замечать несоответствия в финансовой отчетности? Это вновь привело к хорошей встряске аудиторского сектора.

Учитывая это, на сегодняшний день нельзя утверждать, что «большая четверка» долго продержится в том же виде, в котором она существует сейчас.

Тенденции к новым изменениям, вызванными скандалом, можно увидеть уже сейчас: Совет по финансовой отчетности Великобритании дал Deloitte, EY, KPMG и PwC до 30 июня 2024 года время на то, чтобы разделить их аудиторские и консалтинговые бизнесы.

Такое решение было вызвано недовольством качеством финансовых отчетов, предоставляемых компаниями. Для того чтобы подогнать финансовую отчетность под строгие рамки международных бухгалтерских стандартов, до 23 октября этого года компании должны предъявить план о операционном разделении.