Рассматриваем 2–3 тыс. стартапов в год, а инвестируем в 20–30. Вот как мы выбираем, куда вложить деньги

Профессиональные инвесторы склонны отдавать предпочтение определенному стилю вложений.

Стили инвестирования

Обычно стиль базируется на стратегии и видении инвесторов. Некоторые из них выбирают компании, которые быстро наращивают свои продажи и прибыль. Бывает и наоборот: инвесторы вкладываются в предприятия, чьи ценные бумаги пока стоят дешевле реальной цены.

Например, общая стоимость акций компании может оказаться ниже реальной из-за активов вроде оборудования или недвижимости.

Кроме того, есть инвесторы,  которые вкладывают деньги в компании, находящиеся на переломном этапе своего развития. Например, в те, что сделали крупную покупку.

В следующих постах мы разберем, какие стратегии вложения и почему предпочитают инвесторы.

Инвестирование в рост

Инвесторы, предпочитающие этот метод, стремятся найти компании, которые в итоге смогут существенно нарастить прибыль. Таким образом они получат выгоду в виде дивидендов или от роста стоимости акций.⠀

Конечно, на определенных этапах существования у компаний нет особой прибыли или она вообще убыточна. Потому инвесторам в своих прогнозах приходится ориентироваться на косвенные факторы, которые предсказывают будущую прибыль.

Так, если компания наращивает продажи, то, вероятно, поймет, как добиться и устойчивого увеличения прибыли.

Технологические гиганты вроде Amazon и Facebook – хрестоматийный пример успешного инвестирования в рост.

Также в этом контексте любят упоминать Tesla. Летом 2020-го компания впервые зафиксировала четыре прибыльных квартала подряд. В то же время она стала самым дорогим производителем автомобилей.

Во многом Tesla смогла пережить сложные времена благодаря двум факторам – доступности инвесторского капитала и смещению фокуса на молодые инновационные компании. В итоге электромобили превратились в популярный тренд. Это сказалось на стоимости акций Tesla.

В целом за последние 10 лет такие «акции роста» превосходили глобальный фондовый рынок примерно на 2% в год. Потому неудивительно, что инвестирование в них стало популярной стратегией.

Как инвестируем мы

Мы в TA Ventures рассматриваем 2–3 тыс. стартапов в год, чтобы проинвестировать в 20–30. При этом мы всегда сами делаем due diligence (от англ. «должная добросовестность» – процедура составления объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков. –Прим. ред.).

Подробнее о нашей стратегии мы говорим с участниками клуба ICUB Global на регулярных встречах-обсуждениях. Клубы работают в Киеве, Дубае, Лондоне, Монако Алматы и Минске. В планах открытие на Кипре, в Цюрихе, Риярде и открытие заново – в Нью-Йорке и Майами.

Участники клуба могут инвестировать в стартапы, которые уже прошли  подробный аудит в TA Ventures. Им остается только сделать свой выбор.

Источник: Instagram Виктории Тигипко