Сделка Intellias на $20 млн. Как слияние украинских IT-компаний укрепляет всю сферу

Тарас Бачинский

Для украинских компаний сделки по слияниям и поглощениям – это возможность увеличить капитализацию за короткий срок. 

Благодаря M&Aслияние и поглощение, англ. mergers and acquisitions или англ. takeovers компании модернизируются, увеличивают доход и становятся привлекательными для инвесторов. Поэтому важно знать все этапы этого процесса. 

big fish eats the small Conceptual image made with drawn by hand.

Viewdel, Jeapie, Looksery, Al Factory, AXDRAFT, IdeaSoft – эти украинские стартапы за разные годы независимости приобрели другие компании от $1 до $166 млн. 

Оно и неудивительно: украинский продукт – это всегда качество и польза для потребителя. Относительно украинских специалистов: наши айтишники входят в тридцатку самых квалифицированных в мире. 

К счастью, пандемия 2019-2020 годов не помешала укреплению позиций украинских IT-стартапов. Только за 2021 год на IT-сектор пришлось 32 сделки M&A стоимостью $789 млн. В этом году ожидались примерно такие же сильные показатели. Но, к сожалению, война внесла коррективы.

Но не все так плохо, как могло бы казаться. Украинские айтишники принесли наибольшую долю поступлений в бюджет страны в 2022 году.

Только за первый квартал 2022 в бюджет поступило более $2 млрд. На этом сфера IT не остановилась и до сих пор постоянно приносит доход и самим айтишникам, и инвесторам в IT-компании.

Рассмотрим три крупнейших M&A IT-компаний в Украине за прошлый год.

1. Intellias. В прошлом году компания приобрела аутсорсера Digitally Inspired, который может стоить более $20 млн. Intellias – одна из крупнейших IT-компаний в Украине со штатом более 3 тыс. сотрудников. Digitally Inspired – это сервисная компания, которая разрабатывает продукты для ритейла. Во время полномасштабной войны компания открыла новые офисы в Украине (Ужгород), Польше, Болгарии и некоторых других странах.
2. IT-компания Avenga приобрела аргентинского аутсорсера IncluIT. Главная цель этого поглощения – представить Avenga на латиноамериканском рынке и открыть центры разработки поближе к клиентам в США. Компания специализируется на сложных IT-проектах и ​​цифровой трансформации корпоративного сегмента.
3. Британская технологическая компания Adaptavist покупает харьковскую IT-компанию Rozdoum. Украинская компания предлагает клиентам консультации, лицензирование и настройку, обновление и миграцию, разработку программ по заказу. Планируется продолжение работы в Украине после закрытия сделки, но уже в составе Adaptavist Group. Adaptavist имеет 600 специалистов и более 18 тыс. клиентов по всему миру. Профиль компании ориентирован на цифровизацию бизнесов. Также работает с нишей облачных технологий и помогает находить на аутсорсе специалистов для клиентов.

Большинство IT-компаний зашли в 2022 год после полномасштабного вторжения с ожиданием отсутствия сделок, а также занижением их оценки. На самом деле происходит и то, и другое. 

Вышеприведенные примеры IT-поглощений на рынке показывают: несмотря на проблемы с деливери, бизнес объективно менее зависим от военных последствий. И после первого шока рынок IT M&A приходит в себя. 

Что касается моего дальнейшего прогноза. Состоится сохранение или рост количества сделок в 2023 году. Почему? Потому что все больше компаний нуждаются в сильном партнере, чем раньше. 

Также они ищут все более крупные украинские компании с небольшими командами за рубежом. Конечно, активность крупных институциональных организаций по отношению к Украине значительно или полностью уменьшилась. 

Однако есть немало фаундеров-энтузиастов иностранных IT-компаний, которые будут заинтересованы в покупке украинских.

Последние 2-3 года – это не только о пандемии, полномасштабном вторжении и кризисе. Это новый период масштабных изменений для IT-бизнеса в Украине. Появился план противодействия BEPS, «ДіяСіті», закон о «Налоге на Google». 

Как показывает статистика, IT-сфера – третья по размеру доли в ВВП Украины. Это означает, что у IT-компаний большой процент средств, с которых будут поступать налоги в государственный бюджет нашей страны.