В Варшаве подошел инвестор: «Куда сейчас вложить в Украине 200 тыс евро?». Почему надо готовиться к потоку иностранных инвестиций

Я с оптимизмом смотрю на перспективы привлечения инвестиций для восстановления Украины.

APR 30 2022 Tulip flowers on the background of defense sandbag wall at the Maidan Nezalezhnosti in Kyiv during Russian Ukrainian war

Вопросом привлечения иностранного капитала в нашу страну я интересовалась и раньше, а с началом полномасштабной войны эта тема приобрела особое значение.

Мой главный инсайт: начинать готовить себя, бизнесы и необходимую базу для получения инвестиций мы должны уже сейчас. Не может быть никакого «не ко времени» или «после победы разберемся».

Украина должна быть готова быстро изменять законодательство под нормы ЕС

Иностранцы, особенно дружественных для нас стран – Польши, Эстонии, Литвы, Латвии, Чехии – заинтересованы уже сейчас вложить средства и запрыгнуть в первый вагон так называемого «инвестиционного поезда».

У меня есть опыт полноценного сопровождения эстонской компании, которая решила открыть производство в Украине. И вот мое интересное наблюдение: те инвесторы, которые действительно хотят остаться здесь и строить свой бизнес, а не только гонятся за трендами, со временем готовы привыкнуть к нашей специфике.

Да, сначала нюансы работы с органами власти, проверки, штрафы и другие препятствия, а сейчас – риски обстрелов – могут заставить иностранцев задуматься о безопасности ведения бизнеса в Украине. Но достаточно взвесить все преимущества и продолжить работу. Вот случай, о котором я не раз рассказывала друзьям и клиентам.

Я выступала в Варшаве на форуме для инвесторов и демонстрировала преимущества вложения средств в Украину. После мероприятия ко мне подошел мужчина и спросил, куда в Украине он прямо сейчас может проинвестировать 200 тыс. евро.

Задача каждого крупного и среднего украинского предпринимателя – ответить на такой вопрос любого инвестора, с разными опциями в зависимости от суммы и индустрии.

Но нам необходимо показать, что у Украины есть достаточная правовая основа, чтобы предоставить зарубежным компаниям гарантии, что их средства не сгорят.

После победы «рынок восстановления» нуждается в обеспечении

Судя по предварительным самым скромным оценкам, объемы средств, привлеченных для восстановления Украины, возрастут в 100 раз: с $5 млрд в конце 2021 года до $500 млрд.

Европейский инвестиционный банк одобрил помощь в 668 млн евро на обеспечение потребностей критической инфраструктуры и восстановление социальной инфраструктуры, разрушенной агрессором. В то же время банк ужесточил требования к социальным и экологическим стандартам для всех своих проектов.

Земельный банк под застройку, отлаженная логистика, техника и материалы, профессиональные команды архитекторов и девелоперов и другая необходимая строительная инфраструктура будут конкурентным преимуществом компании, которая возьмется привлекать средства. Конечно, отдельных специалистов можно будет пригласить из-за границы, но базу нужно формировать уже сейчас.

В Украине и Европе конкурентные преимущества – разные

Инвесторы из-за границы сразу проверят украинский бизнес, с которым им придется работать, и если найдут хотя бы один «красный флажок» – будут искать других партнеров.

Поэтому крайне необходимо транслировать стабильность и последовательность и демонстрировать наличие плана «Б» на любой случай.

Так владелец компании, продающей и сдающей в аренду коммерческую недвижимость в Киеве и регионах, летом 2022 года решил привлечь иностранного инвестора для застройки нового проекта. Для помощи он обратился в нашу компанию.

Это был довольно смелый шаг на тот момент, но инвестор все же нашелся. Так мы начали долгий процесс проверки и подготовки соглашения. Шведскую компанию не испугали военные угрозы, однако проект так и не удалось завершить с ними.

Причина: у клиента оказался судебный спор, по которому он должен был немалую сумму. Об этом деле он умолчал, но все тайное рано или поздно становится явным, так что сделка сорвалась.

Юридическая безопасность – это внутренняя основа здорового функционирования вашего бизнеса

Юрисконсульты и владельцы бизнесов должны знать, какие инструменты для обеспечения инвестиций готовы предлагать и каких требований комплаенса придерживается компания.

Прозрачная корпоративная структура, «белое» трудоустройство, отсутствие споров с контрагентами и претензий от государства – вот минимальный пакет, который вы должны показать инвесторам.

Но дополнительным важным элементом, активно проверяемым иностранцами, является внедрение бизнесом программ ESG – экологического, социального и корпоративного управления.

ESG сейчас – это входная точка к любым инвестициям, без которой европейцы не сочтут ваш актив инвестиционно привлекательным.

Вы должны проводить исследования и прозрачно демонстрировать результаты того, как ваш бизнес влияет на экологию, другие компании и людей вокруг.

Успешная практика в Украине существует: посмотрите на ДТЭК, UMG, «Метинвест», МХП и Ferrexpo, которые, как локомотивы, двигают развитие ESG.

76% институциональных и 69% розничных инвесторов интересуются ESG-инвестициями. Согласно Bloomberg, глобальные активы ESG могут превысить $53 трлн к 2025 году. Casey Quirk отмечает, что к 2025 году инвесторы намерены вложить $3,2 трлн в реализацию устойчивых стратегий.

А вот яркий пример для тех, кто не внедряет ESG: международная инвестиционная компания BlackRock с активами на $10 трлн определила 244 компании, которые в течение 2020 года не приложили достаточно усилий, чтобы подготовить свой бизнес к изменению глобального климата или информировать своих инвесторов о возможных рисках. 22% из них получили предупреждения и были внесены в черный список из-за нарушений ESG-стандартов.

У государства есть козырь, чтобы гарантировать поток инвестиций в Украину

В 2022 году Министерство экономики Украины совместно с международным агентством MIGA при Всемирном банке разработало пилотный проект по страхованию инвестиций на общую сумму покрытия 30 млн. евро.

Это огромный шаг вперед: если этот проект заработает так, как следует, в 2023 году Всемирный банк сможет гарантировать иностранным компаниям, что их вложения в Украину будут защищены от большого количества рисков.

Наше правительство пошло еще дальше и ведет переговоры с дружественными странами, чтобы гарантировать и обеспечить инвестиции, которые будут вкладывать в Украину их резиденты, и наоборот.

Государственно-частное партнерство в Украине не работало никогда, о чем мне не раз говорили международные инвесторы.

Но уже есть новый законопроект, устанавливающий необходимость подготовки этого механизма. Поэтому я надеюсь, что он, наконец, станет действенным инструментом для сотрудничества государства с частными инвестициями.

Для дополнительного преимущества государство снизило порог значительных инвестиций, и теперь гарантирует безопасность инвестиционных проектов в Украине от 12 млн евро, что открывает дорогу для среднего бизнеса.

Это значит, что теперь иностранцам достаточно вложить 12 млн. евро, чтобы получить поддержку от государства. Она будет включать облегченное получение разрешений, сниженное внимание контролирующих органов, ускорение процессов получения земельных участков и застройки для бизнеса и много других преимуществ.

Раньше для получения этих льгот нужно было выложить 25 млн евро, так что теперь эта программа охватит большее количество потенциальных инвесторов.

Но что делать тем, кто хочет вложить в украинские активы и производство менее 12 млн евро? Выход из этой ситуации есть: вместе с коллегами мы создаем проект для защиты иностранных инвесторов, которые намерены инвестировать в Украину до 12 млн евро.

Мы объединим европейских инвесторов под крышей одной организации с офисом в Польше, поддержим инвестирование в Украину, подберем инвестиционные проекты под их суммы и ожидания. А самое главное, позаботимся о защите их интересов. Наша цель – сделать все, чтобы инвесторы ощутили безопасность, смело инвестировали и приобщались к восстановлению Украины.