Как руководители крупнейших банков США скрыли $600 млрд убытков и все равно продолжают получать мегабонусы

Недавно один из крупнейших ориентированных на криптовалютный рынок банков США Silicon Valley Bank обанкротился. Аналитики считают, это произошло потому, что он инвестировал слишком много в долгосрочные облигации, которые потеряли в цене, когда выросли процентные ставки. По оценкам, некоторые из ведущих банков Америки, которые пользовались такой же практикой, скрывают более $600 млрд непризнанных убытков, пишет Fortune.

Правила бухгалтерского учета позволяют финучреждениям отражать стоимость облигаций в своих балансах, которая не соответствует реальной. Как правило, это та, за которую эти активы в свое время купили.

Учет ценных бумаг по исторической стоимости связан с определнными рисками. Бонусы руководства обычно базируются на отчетной прибыли, которая включает уплаченные по ценным бумагам, которыми владеет банк, процентами.

Кривая доходности процентной ставки обычно восходящая. Поэтому в краткосрочной перспективе руководство получает больше бонусов, если банк покупает долгосрочные ценные бумаги. К примеру, Silicon Valley Bank инвестировал именно в такие облигации. Благодаря этой системе руководство финучреждения получало миллионные дополнительные доходы.

Но более долгие сроки погашения рискованы для банков. Впрочем, правила бухгалтерского учета позволяют финучреждениям не учитывать чистый и нереализованный убыток в отчетности. Это привело к тому, что Silicon Valley Bank по состоянию уже на 31 марта 2022 года потерял $7 млрд. Если бы финансовое учреждение в свое время признало это, оно все равно оказалось бы под угрозой банкротства, поскольку потеряло бы примерно половину своей капитализации. А пока ситуацию умалчивали, убытки компании росли, а топ-менеджмент продолжал получать бонусы.

Теперь  аналитики считают, что учет ценных бумаг для банков должен измениться и проводиться по рыночной стоимости, и это может касаться не только Америки.

• Историю банкротства Silicon Valley Bank мы рассказывали здесь. К слову, двое из его топ-менеджеров ранее уже работали в обанкротившихся учреждениях.