Кто такой брокер и зачем с ним работать

Торговля на бирже акциями и другими финансовыми активами – один из популярных способов вложить деньги. Для этого вам обязательно нужно подписать договор с брокером. 

Редакция MC.today разобралась, кто такие брокеры, что они делают, какими бывают и как проверить их лицензию.

Кто такой брокер 

Брокер – это профессиональный посредник между инвестором и биржей. Он берет за свои услуги комиссию. Брокером может быть человек или компания, у которых есть лицензия на работу. 

В Украине брокерскую лицензию выдает Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку. Потенциальный брокер должен подать на проверку такие документы: 

• заявление и выписку из Госреестра;
• заверенную нотариусом копию Устава и информацию об акционерах брокерской компании;
• информацию о людях, которые причастны к работе брокера – их должности и доли в других компаниях;
• информацию об уставном капитале – он должен составлять 1 млн грн.

Брокер всегда действует в интересах одной из сторон сделки, которая его нанимает и платит ему комиссию. Чаще всего брокер – это юридическое лицо, то есть брокерская компания.

Если говорить о торговле на криптобиржах, то человек может торговать криптовалютами и без брокера. Но если нужно купить или продать много, криптоброкер помогает провести сделку так, чтобы вас не обманули. Еще он может предложить клиентам кредитное плечоденьги, которые брокер дает в долг клиенту на определенных условиях. – Прим. ред. и выполняет другие задачи.

Функции брокера

Вот что брокер должен делать:

1. Заключать сделки купли-продажи ценных бумаг – акций, облигаций и так далее. Брокер может делать это для себя и своих клиентов.
2. Сопровождать сделки. Брокер делает расчеты, готовит документы и консультирует клиентов по другим вопросам сделки. 
3. Делать для клиентов аналитические обзоры рынков, составлять разные стратегии торговли и так далее. 
4. Размещать эмиссионные ценные бумаги. В этом случае брокер – это финансовый консультант, который помогает оформить проспект эмиссии ценных бумагдокумент о ценных бумагах, который предоставляет компания, которая их выпускает. – Прим. ред..
5. Страховать операции клиентов. В Украине брокерские компании существуют независимо от банков и у них нет доступа к клиентским счетам. Поэтому они обычно обходятся без страховой защиты.

Виды брокеров

Брокеры не только занимаются ценными бумагами. Они часто бывают посредниками в сделках. В зависимости от того, чем занимаются брокеры, есть много их видов. Вот некоторые из них: 

• Фондовый брокер – посредник между инвестором и компанией, ценные бумаги которой он планирует купить от лица клиента. 
• Страховой брокер – это человек или компания, которые помогают клиенту выбрать подходящую страховку, страховую компанию, заключить страховой договор, получить страховое возмещение и другое.
• Кредитный брокер – посредник между банками или МФО и клиентом. Он выбирает, где лучше взять кредит, подготавливает документы и так далее. 
• Таможенный брокер – компания, которая помогает оформить документы на таможне. Она декларирует товары и транспортные средства, которые перемещаются через таможенную границу Украины. 
• Фрахтовый брокер – посредник между владельцами груза и судна. Он ищет судна по самой выгодной ставке.
• Криптоброкер – посредник в сделке между продавцом и покупателем на рынке криптовалют и других цифровых активов. Он анализирует рынок ценных бумаг или крипторынок и управляет инвестиционным портфелем клиента.

Как проверить лицензию брокера

Вот как проверить лицензию у брокера:

1. Помотрите, какие документы на сайте брокера – среди них должно быть фото лицензии с печатью и другими обязательными реквизитами: номер налогоплательщика, основной государственный регистрационный номер и так далее. Обязательно проверьте эту информацию на сайтах государственных регуляторов – в Едином госреестре, на сайте Национальной комиссии по ценным бумагам и других.
2. Если брокерская компания – часть холдинга, обязательно проверьте сайт материнской компании. Если там нет информации о брокере, скорее всего, они никак не связаны. 
3. Убедитесь, что в документах – договоре оферты, условиях использования и других – есть название холдинга и доменное имя сайта, с которого оказываются услуги.
4. Внимательно проверьте всю информацию на сайте брокера и сопоставьте ее с тем, что указано на сайтах госрегуляторов. Если что-то не сходится, проконсультируйтесь с юристом или поищите брокера, в котором вы не будете сомневаться. 

Как работать с брокером

Если вы раньше никогда не торговали на бирже, сначала придется разобраться с теорией. Определитесь, какие активы вы хотите покупать: акции, фьючерсы, опционы или, может, криптовалюту? После этого можно выбрать торговую стратегию.

Торговая стратегия – это список правил и критериев, которые вы будете использовать для того, чтобы торговать на бирже. Например, вы можете «вложить и забыть» до момента, пока цена актива не вырастет. Или вы можете вложиться в ценную бумагу, которая активно растет, и продать ее, когда она будет на пике цены. Еще можно торговать с кредитным плечом – это когда брокер дает вам заемные средства и вы можете заработать больше.

Когда вы определитесь с активами и стратегией, можно переходить к следующим шагам:

1Выберите биржу и брокера. Разные брокеры продают разные активы. Например, на фондовой бирже вы сможете купить акции Tesla, а на криптовалютной – биткоины. Наоборот не получится.

2Подпишите договор с брокером. Подобный договор можно найти на сайте Верховной Рады или у самого брокера. Например, «Альфа-Банк» публикует брокерский договор на своем сайте.

3Установите торговую платформу. Для торговли понадобится торговый терминал – это приложение, в котором вы сможете отслеживать курс акций и свой портфель, покупать и продавать новые активы.

4Зарегистрируйтесь. Если вы скачиваете специальный терминал, который порекомендовал брокер, он может выдать вам логин и пароль самостоятельно. Если вы планируете инвестировать в криптовалюту, то нужно будет зарегистрироваться на криптобирже и пройти специальную процедуру идентификации – Know Your Customerангл. знай своего клиента. – Прим. ред.. Обычно для этого достаточно отправить ваше фото и фото документов.

5Пополните счет. У каждой биржи есть свои требования к минимальной сумме, брокер подскажет, сколько денег нужно внести на счет.

6Торгуйте. После этого вы можете начинать торговать. По вашему указанию брокер будет покупать или продавать активы, которые вы выберете. При этом учитывайте, что нужно платить комиссию брокеру и налог на инвестиционный доход – 18% от суммы.

Брокер должен рассказать вам, какая у него комиссия, сколько нужно заплатить налогов и будут ли какие-то другие траты. Когда вы торгуете онлайн, эту информацию могут просто разместить на сайте, поэтому внимательно изучайте условия торговли до того, как купить первые акции.

Кто и как контролирует работу брокера

Работу брокера регулируют Хозяйственный и Гражданский кодексы Украины. При этом за тем, как работают брокеры, следят:

• Государственная фискальная служба (ГФС);
• Национальный банк Украины (НБУ);
• Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР);
• Объединение профессиональных участников фондового рынка (ОПУФР).

У каждой из этих организаций свои обязанности. Так, Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку:

• разрабатывает и контролирует выполнение регуляторных актов;
• выдает лицензии брокерам;
• регистрирует выпуск ценных бумаг украинских и зарубежных компаний;
• курирует управление акционерных обществ;
• регулирует работу Центрального депозитария Украиныместо, где хранят и считают ценные бумаги. – Прим. ред..

Государственная фискальная служба следит за тем, чтобы брокеры работали легально и правильно вели бухгалтерский учет. Национальный банк Украины не контролирует работу фондовых рынков и бирж, но его монетарная политикаденежно-кредитная политика государства. – Прим. ред. влияет на работу брокеров.

Объединение профессиональных участников фондового рынка – что-то вроде этической комиссии для брокеров. Эта организация контролирует, насколько брокер отвечает критериям профессиональной этики.

Вот что делает ОПУФР:

• внедряет этические нормы;
• разрабатывает стандарты и рекомендации для профессии брокера;
• проводит досудебный арбитраж споров;
• контролирует, чтобы брокеры соблюдали внутренний устав.

Как выбрать себе брокера: 8 шагов

Если вы новичок на рынке ценных бумаг, вам может быть сложно определиться с брокером. Вот несколько простых шагов, как это сделать:

1. Проверьте лицензию. По закону «Про ценные бумаги и фондовый рынок», брокер в Украине не может работать без лицензии. Такие лицензии выдает Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку. Проверить лицензию можно на официальном сайте комиссии. Внимательно прочитайте всю информацию в лицензии и проверьте, чтобы все имена и названия совпадали.
2. Почитайте рейтинги и отзывы. То, что у брокера есть лицензия, к сожалению, не гарантирует качество его работы. Но можно изучать рейтинги украинских брокеров и читать отзывы на сайте у брокера или на сторонних ресурсах.
3. Проверьте финансовую отчетность. Брокер может публиковать отчетность на собственном сайте. Либо вы можете посмотреть финотчетность компании на портале «Дія».
4. Выберите удобный способ работы. Выше мы писали, что вы можете торговать ценными бумагами через специальное приложение, которое называется терминалом. Еще вы можете торговать через сайт или приложение в смартфоне, если у брокера или биржи оно есть. До того как начать сотрудничество с брокером, убедитесь, что все необходимые программы совместимы с вашим компьютером или смартфоном. Некоторые брокеры работают через телефонные звонки, но обычно это дополнительная услуга за отдельную плату.
5. Уточните у брокера размер комиссий и другие выплаты. Если брокер сам не дал вам подробную информацию про оплату своей работы, лучше уточнить ее дополнительно. Все брокеры берут комиссию за свою работу. Но иногда нужно дополнительно платить абонентскую плату, комиссию за работу с терминалом и обслуживание счета.
6. Узнайте про дополнительные услуги. Иногда брокер может обучать инвестированию и финансовой грамотности. Узнайте, делает ли это ваш брокер и нужно ли за это дополнительно платить.
7. Узнайте, как заключить договор. Некоторые компании заключают договоры только офлайн, с другими можно сотрудничать полностью онлайн.
8. Внимательно изучите договор. Важно, чтобы вы понимали все условия работы с брокером. Даже те, что написаны мелким шрифтом в конце.

Как снизить риски при работе с брокером

На самом деле, вы снизите все риски, если внимательно изучите договор. В нем должно быть прописано, что брокер может делать с вашими деньгами и ценными бумагами, а что нет.

Практически все риски связаны с тем, что брокер будет использовать ваши деньги или ценные бумаги, а потом обанкротится. Вот основные способы обезопасить себя и свои сбережения:

1Старайтесь не хранить деньги на брокерском счете. Брокер может использовать ваши деньги в своих интересах. Обычно это прописывается в договоре. В этом нет ничего опасного, если у брокера хорошо идут дела.

Он занимает ваши деньги другим клиентам и получает за это процент. Но, если брокер обанкротится, вы можете потерять часть денег. Поэтому старайтесь не держать деньги долго на брокерском счете. Вкладывайте деньги в ценные бумаги или выводите на свой банковский счет. Так вы снизите риск их потерять.

2Защитите свои ценные бумаги. Тут такая же ситуация, как с деньгами. Брокер может временно пользоваться вашими ценными бумагами. При этом он обязан вернуть ваши акции по первому требованию и продать их сразу, как вы попросите. Этот пункт тоже прописывается в договоре.

Риск здесь такой же, как и в использовании ваших денег: если брокер обанкротится, вы можете потерять часть акций. Еще один риск – это начисление дивидендов. Они начисляются на того, у кого акции находятся в данный момент. Если ваши ценные бумаги были у брокера, он обязан передать дивиденды вам. Но есть риск, что брокер этого не сделает. Если вы хотите полностью защитить свои ценные бумаги, вы можете не давать брокеру разрешение их использовать. Но в этом случае комиссия и услуги брокера могут быть дороже.

3Следите за состоянием счетов. В инвестициях всегда есть риск упустить движение рынка. Например, вы можете не успеть продать или купить вовремя ценные бумаги, которые хотели. Поэтому старайтесь следить за финансовыми новостями, собственными счетами и выписками.

Плюсы и минусы работы с брокером

Плюсы:

1. Вы сможете купить акции. Это самый главный плюс, потому что инвестировать без посредника у вас не получится.
2. Вы будете работать с профессионалом. У брокера можно уточнить, что и когда лучше покупать. Некоторые брокеры проводят курсы или лекции по инвестированию для своих клиентов.
3. Вы правильно оформите все документы. Брокер будет покупать и продавать акции за вас, это значит, что вам не нужно будет разбираться в нюансах работы с каждой конкретной компанией, которая выпускает акции.

Минусы:

1. Нужно платить комиссию. Бывает так, что ваш заработок от акций будет меньше, чем оплата услуг брокера. Не всегда удается просчитать это заранее, чтобы точно остаться с прибылью.
2. Можно столкнуться с непрофессионалом. Как и в любой сфере, в инвестициях есть те, кто хорошо знает свое дело, и новички или не очень опытные брокеры. Чтобы обезопасить себя, читайте отзывы и выбирайте компании, которые давно на рынке.
3. Вы зависите от посредника. Брокер заинтересован в том, чтобы вы платили комиссию как можно дольше, поэтому он может мотивировать вас вложить больше, чем вы планировали, например.

Примеры брокерских компаний

Вы всегда можете найти рейтинги самостоятельно и выбрать ту компанию, которая понравится вам больше всего. Вот три известных брокера для примера:

Interactive Brokers

Американская компания, основанная в 1978 году. Работает с нерезидентами, поэтому торговать акциями можно и в Украине, хотя офисов компании здесь нет. Брокер предлагает низкую комисию, а за покупку ETFот англ. Exchange Traded Funds – фонды, чьи акции можно купить и продать на бирже. – Прим. ред. вообще ничего не берет. Раз в месяц здесь можно выводить деньги со счета без комиссии.

Exante

Это более молодая компания, ее открыли в 2011 году. Exante – это международный брокер, который работает с физическими и юридическими лицами. Вы сможете торговать акциями, фьючерсами, опционами, облигациями и другими активами на рынках США, Азии и Европы.

Freedom Finance

Компания работает с 1999 года, у нее есть офисы в 12 городах Украины, если вы хотите сотрудничать офлайн. Все договоры можно оформить онлайн. Еще можно торговать на демосчете, чтобы протестировать возможности платформы и разобраться с инвестированием, если вы новичок.

Выводы

Брокер – это посредник между инвестором и эмитентом – тем, кто выпускает ценные бумаги. Купить акции или другие бумаги в Украине без брокера нельзя. У брокера есть специальная лицензия, чтобы покупать и продавать активы. Инвесторам такую лицензию не выдают. Чтобы работать с брокером, нужно заключить договор. Это можно сделать онлайн или офлайн.

Брокер обязан покупать и продавать те ценные бумаги, которые вы скажете. За это он берет комиссию. Чтобы снизить риски и правильно выбрать брокера, важно читать отзывы, узнавать, как давно компания работает на рынке, проверять брокерскую лицензию и очень внимательно читать договор, который вы подписываете с брокером.