Американські банки зіткнулися з серйозними викликами: який вплив це матиме на Україну

В останні місяці фінансовий світ став свідком значних змін, особливо в банківському секторі США та Європи. Річ у тім, що американські банки зіткнулися з серйозними викликами, які поставили під сумнів їх привабливість для інвесторів.

Друзі, запрошуємо вас стати колумністами на MC.today! Якщо ви хочете поділитися корисними порадами для бізнесу, розповісти, як долаєте кризові ситуації або ж у вашій практиці стався неординарний випадок, про який неможливо мовчати, надсилайте свої історії нам на пошту blogs@mc.today

Однією з ключових проблем є запровадження нових регуляторних вимог, відомих як «правила фіналу» Базеля 3 (документ Базельського комітету з банківського нагляду, що містить методичні рекомендації в області банківського регулювання).

Ці правила можуть значно збільшити капітальні вимоги для американських банків, зокрема, до 25%, якщо вони наберуть чинності у 2025 році у поточному вигляді.

Це створює потенційні проблеми для розподілу прибутків, особливо у виплаті дивідендів і викупу акцій.

Ситуація стала ще складнішою через зміни на ринку. На початок лютого індекс акцій великих американських банків – KBW, впав (порівняно з показником минулого тижня) на понад 5%, у той час, як ринок акцій в цілому зменшився лише на 0,9% порівняно з показником минулого тижня. Це зменшило вагу банківського сектора в загальному індексі S&P 500 до менше ніж 5%.

З іншого боку, європейські банки переживають кращі часи. Вони не зіткнулися з таким різким зростанням витрат на фінансування, а слабка конкуренція сприяла стабільному зростанню прибутків. Європейські банки, які раніше були в тіні американських колег, тепер стають більш привабливими для інвесторів завдяки стабільній віддачі та помірним вимогам до додаткового капіталу.

Таким чином, якщо раніше американські банки вважалися надійним вибором для інвестицій, то тепер інвесторам, можливо, варто звернути увагу на європейські банки. Це може бути вигідний момент для переорієнтації інвестиційної стратегії та розгляду нових можливостей.

При цьому в умовах війни на українську банківську систему зовнішні фактори мають обмежений вплив, оскільки великий обсяг дестабілізуючих чинників був пропрацьований ще минулого року, коли банківський сектор в Україні спочатку боявся реалізації ризику ліквідності, але цього не трапилося. Навпаки зараз, в умовах надходження кредитної та грантової допомоги від зовнішніх партнерів, спостерігається надліквідний рівень. Станом на зараз банківський сектор тримає на депозитних сертифікатах НБУ понад 550 млрд грн. А чистий прибуток платоспроможних банків за січень-листопад 2023 року досяг 130,55 млрд грн, тоді як за аналогічний період 2022 року цей показник був у 6,7 раза нижчим і склав лише 19,43 млрд грн.

Враховуючи окреслені обставини, інвесторам особливо важливо аналізувати поточну економічну ситуацію та продовжувати тримати руку на пульсі.

Особливу увагу слід приділяти ризикам, пов’язаним із глобальною економічною нестабільністю.

Рекомендую диверсифікувати інвестиційний портфель, не обмежуючись лише фінансовим сектором або внутрішнім ринком. Варто розглянути можливості у різних галузях і географічних регіонах.

В умовах невизначеності, особливо у час війни, стійкість та гнучкість у фінансовому плануванні є ключовими. Це включає готовність до швидкої адаптації стратегій у відповідь на зміни у економічному середовищі.

Інвестування в місцеві проєкти та бізнеси також сприятиме відновленню та розвитку української економіки, а також забезпечить додаткові можливості для зростання, що в кінцевому підсумку призведе до збільшення вартості придбаних активів.