Не купуйте акції Tesla. Чому акції великих компаній із США не гарантують прибутку

Інвестори, які тільки починають працювати з фінансовими ринками, часто звертають увагу на великі компанії, які також називають «блакитними фішками». Це такі компанії, як Apple, Microsoft та інші. У них є історія, вони давно на ринку, стабільні, мають велику капіталізацію.

Happy man working on laptop in library

Інвестора-початківця можна зрозуміти: він не хоче зв’язуватися з маловідомими компаніями і переживати за свої гроші. Набагато простіше вкласти в уже відомих гравців, а після отримувати стабільний дивідендний дохід. Але коли компанію зараховують до «блакитних фішок», це не гарантує рівного прибутку і не рятує від можливих збитків.

У рекламному матеріалі MC.today експерти криптобіржі Currency.com розповідають, які є ризики, коли інвестують у великі компанії.

У великих компаній рідко буває різке зростання

Компанії, які відносяться до «блакитних фішок», не можуть рости швидко. Зазвичай якщо компанія існує давно, то сподіватися на те, що вартість її акцій раптом почне сильно зростати, точно не варто. Коли ви інвестуєте в них, то зможете отримати прибуток у вигляді дивідендів, що не так вже й погано. Але не так прибутково. Розмір дивідендів у кожної компанії різний. У США, наприклад, середній відсоток за дивідендами – 2,5%.

Купивши акції таких компаній, ви зрозумієте: різниця у вартості між купівлею і продажем буде мінімальною, оскільки волатильність (фінансовий показник, що характеризує мінливість ціни на що-небудь. – Прим. ред.) в ціні в них практично не спостерігається. Крім того, ліквідність у цих цінних паперів хороша, тобто продати їх можна в будь-який момент.

Тут можна скласти грамотний портфель і не турбуватися про збереження своїх коштів 

Однак якщо ми говоримо про прибуток, то тут він буде непогано перекривати інфляцію, але точно не збільшить у рази вкладення інвестора. І якщо людина купує акції великих компаній, то вона дотримується консервативного інвестування – з мінімальними ризиками і прибутком. Великі компанії стійкі, але при цьому слабо зростають. Відповідно, такі інвестиції більше відносяться до консервативних. Ось умовний приклад: акції Tesla, компанії, що розвивається, зростають на 50% на рік, але і впасти можуть на 30–40%. Акції такого гіганта, як Procter & Gamble, ростуть на 10% на рік, а якщо падають, то на 2–3%. Це так звана ринкова бета.

Податок для великих корпорацій

Нещодавно президент Сполучених Штатів Джо Байден заявив про глобальний план підняти податки для корпорацій. Цей план торкнеться понад 100 транснаціональних організацій. При цьому в США прогресивна система оподаткування: що більше людина може заробити на рік, то більше їй доведеться сплатити податків.

Зараз мінімальна податкова ставка становить 10%, а максимальна – 37%. Байден своєю чергою хоче знову підняти максимальну ставку до 39,6%. Якщо річний заробіток людини вищий за $1 млн, то вона зобов’язана заплатити податок 43,4% за виручку з активів. Туди ж входять продажі акцій. Це більше, ніж нинішній максимум, який становить 23,8%. Не виключено, що власники акцій платитимуть податки навіть у тому випадку, якщо вони не продавали ці активи, за умови якщо ціна на них зросте. Але це стосується навіть не самих власників, а їхніх родичів, якщо людина раптом помре.

Як збираються підіймати податок на прибуток корпорацій

Податок збільшиться з нинішніх 21% до 28%. При цьому президент США хоче зобов’язати корпорації з річним прибутком понад $2 млрд платити податок 15%. Є компанії, які завдяки податковим відрахуванням і юридичним махінаціям платять набагато менше податку, ніж повинні, або взагалі не платять нічого.

У США приблизно 55 великих організацій, які і не платять податки на свій прибуток, і примудряються заробляти завдяки різноманітним пільгам. За минулий рік такі компанії отримали з бюджету країни в цілому $3,497 млрд. У їх число входять такі великі гравці, як Nike і FedEx.

Також для організацій збираються збільшити до 21% податок на прибуток, який вони отримують за межами країни. Зараз відсоток на закордонний прибуток становить 8,8%.

У зв’язку із цим законопроєктом можна зробити один висновок: ймовірно, що великі американські корпорації можуть скоротити кількість виплачуваних дивідендів. Робити це будуть для того, щоб компенсувати податки, які сильно виростуть. Дивідендний прибуток знижуватиметься, а якщо трапиться так, що акції компанії виросли, то і з цього прибутку доведеться сплатити чимало податків.

Тут можна скласти грамотний портфель і не турбуватися про збереження своїх коштів 

На тлі таких законів дивідендна прибутковість може впасти, і при цьому розмір прибуткового податку залишиться таким, як був. Дивіденди можуть стати меншими, а отже, і дохід. А податки, які ви заплатите навіть зі зростання вартості акцій, залишаться тими самими.

Ринкова бета

Бета-коефіцієнт, або ринкова бета, – це показник, що демонструє зміни цінного паперу стосовно ринку. Усереднений показник – 1. Якщо бета менша за одиницю, то цінний папір зростає або падає повільніше від ринку. Якщо бета більша за одиницю, то він зростає або падає швидше від ринку. Грубо кажучи, якщо економіка країни зазнає збитків у 10%, то акції компанії, чия ринкова бета дорівнює 1,3, зазнаватимуть збитків у 13%.

Як показує статистика, у компаній, які відносяться до «блакитних фішок», показник ринкової бети часто вищий за 1. Це означає, що якщо в економіки країни виникнуть будь-які проблеми, вартість таких акцій знижуватиметься швидше, ніж повинна була.

Кілька відомих компаній, у яких бета вища за 1:

• Apple – 1,2;
• Amazon – 1,12;
• Facebook – 1,29;
• Tesla – 1,99;
• Nvidia – 1,36.

Усі ці компанії відомі, у них велика кількість інвесторів. Але при нестабільній економічній ситуації втрачати свої гроші вони почнуть набагато швидше, ніж повинні були. Найбільший показник у Tesla – від інвестицій у цінні папери цієї компанії варто утриматися. В іншому випадку із грошима можна розпрощатися дуже швидко.

Як скласти правильний інвестиційний портфель

Інвестиції у «блакитні фішки» не рятують інвестора від раптових обвалів і не гарантують стабільний прибуток. Але на захист великих компаній треба сказати, що тільки державні облігації гарантують мінімальний прибуток, який перекриє інфляцію. У всіх інших випадках гарантій просто немає.

Чим відрізняються облігації від акцій? Акція – це цінний папір, який дає якусь частку в компанії. Компанія може як платити дивіденди акціонерам, так і не платити. Акції можуть і зростати в ціні, і падати. А облігація – це боргове зобов’язання держави перед інвестором. Держава гарантує повернення коштів і відсотки за облігацією. При цьому інвестор не стає співвласником держави або компанії, якщо, наприклад, облігація корпоративна.

Коли складаєте інвестиційний портфель, не віддавайте перевагу тільки великим компаніям. Якщо взяти за приклад Уоррена Баффета, то його улюблена стратегія в інвестиціях – це пошук недооцінених компаній. Як правило, подібний підхід окупався в більшості випадків.

Ви стикнетеся із цими ризиками, якщо вкладете гроші у великі компанії. Матеріал для інвесторів-початківців від Currency.com.

Інвестувати з Currency.com

Повідомлення містить інформацію про рух ринку, не є інвестиційним дослідженням, не повинно розглядатися як інвестиційна поради і є суб’єктивним поглядом на об’єкт повідомлення автора матеріалу. Минулі показники не є надійним індикатором майбутньої динаміки цін.