Чим відрізняються ETF, ETC і ETN та про які нюанси варто знати інвесторам – Любомир Остапів

Що таке ETF, ETC і ETN і які із цих інструментів більш вдалі для звичайного, тобто непрофесійного інвестора? Різницю між ними пояснив український фінансист, засновник iPlan.ua та соціального проєкту «Сімейний бюджет» Любомир Остапів.

Яка різниця між ETF, ETC і ETN та який інструмент обрати звичайному інвестору. Фото: Facebook / Lyubomyr Ostapiv

ETF (Exchange-Traded Fund) – інструмент для пасивного й довгострокового інвестування, розповів Любомир Остапів у Facebook-відео. ETF часто торгує індексами на кшталт S&P 500, S&P 600 тощо.

«Сам ETF зникнути не може. Іноді закривають дуже нішеві фонди, але інвестори все одно кошти не втрачають – їх повертають. Але щоб закрили там ETF на S&P 500 – мені це важко уявити. Іноді ETF вибухають. Це дуже рідкісний варіант, коли фонди створюється для трейдерів. Для пасивних інвесторів, повторюсь, це уявити неможливо», – пояснив Остапів.

Читайте також: Як працює S&P 500: що це, плюси і мінуси, особливості інвестування для українців і часті помилки

Простими словами, ETF – це готовий «кошик» із різних активів – до прикладу, акцій, облігацій або товарів. Кожна акція ETF, яку може придбати інвестор, уже містить у собі десятки або й сотні часток акцій різних великих компаній, забезпечуючи диверсифікацію без потреби окремо вивчати історію, ліквідність та інші параметри самих компаній. Цей інструмент вважається підхожим для новачків, які хочуть інвестувати в цілі сектори або ринки однією угодою, а не купувати кожен «папірець» окремо.

ETC – це Exchange-Traded Commodity, інструменти, що використовуються для інвестування в золото, срібло, нафту, а в Європі віднедавна – також для інвестицій у криптовалюти.

«ETC володіє фізичним золотом, яке зберігається у Швейцарії, Великій Британії, Люксембурзі тощо», – зауважив Остапів.

Він відзначив, що цей інструмент можна використати для інвестування в криптовалюти, як от біткоїн чи ефір, а також навіть щоб створити собі криптовалютний кошик.

ETC – це біржовий продукт, який дозволяє купувати різні активи без фізичного володіння ними. з=поміж них уже згадані дорогоцінні метали, нафта, сільгосппродукція тощо. Простими словами, ви не маєте цих активів у фізичній власності, як і потреби у їхньому зберіганні, але через фондову біржу маєте доступ до сировинних ринків. ETC зазвичай відстежують вартість одного товару або кошика товарів і торгуються як акції, але технічно є борговими інструментами.

Читайте також: Остапів назвав типові помилки, яких припускаються початківці в інвестуванні

«Мабуть, найменш надійний і найбільш специфічний (не для пасивного інвестора) – це ETN, або Exchange-Traded Notes. Це боргові зобов’язання інвестиційних банків. Вони в цілому вважаються надійними, але там є нюанси», – зазначив Остапів.

Фінансист навів приклад зі швейцарським банком Credit Suisse, який ледь не збанкрутував через цей інструмент. Його й той час врятував уряд країни разом з UBS Switzerland AG. E Credit Suisse були ETN, що стали неліквідними. Виявити проблему було доволі складно, оскільки ETN не торгувалися на біржі.

«ETN – це інструмент для професійного інвестора. Іноді з його допомоги можна знайти цікаві стратегії чи активи», – підсумував Остапів.

ETN, або біржові ноти – це незабезпечені боргові цінні папери. Їх випускають банки, а торгуються вони на біржах, ніби акції. ETN не дають вам володіти базовими активами, а повернення проінвестованих коштів залежить від того, чи буде банк-емітент на той момент кредитоспроможним. Тобто ETN несуть кредитні ризики для інвесторів.

Нагадаємо, раніше Любомир Остапів розповів, чому зростає вартість срібла і кому цей метал підходить як інвестиційний актив.