Чому одна інвестиційна стратегія працює по-різному у 22, 35 і 50 років – Лариса Мошківська

Чим відрізняються підходи до інвестування в різному віці й чому та сама стратегія може спрацювати по-різному? Чому не варто копіювати чужі інвестиційні стратегії і як побудувати власну? На ці й не тільки питання відповіла фінансова планерка iPlan.ua Лариса Мошківська.

[social_blue social="telegram"]

У новому відео на каналі «Сімейний бюджет» Лариса Мошківська відзначила, що буває так: двоє людей використовують однакові інвестиційні інструменти та стратегії, проте один з інвесторів отримує прибутки, а другий – збитки.

«Можна довго шукати пояснення, чому. Але відповідь криється не там, де її зазвичай шукають інвестори. Часто кажуть, що ринок – це цифри, а портфель – це формула. Але справжня причина, чому копіювання чужих портфелів провалюється, у тому, що портфель – це не лише про інструменти. Він про ваше життя, про ризики, про історію доходів, про страх, вік, про країну, у якій ви живете, і навіть про те, наскільки стабільно ви спите під час волатильності. І саме тут новачки роблять найбільшу помилку», – зауважила експертка.

Візьмімо, до прикладу, ETF. Мошківська пояснила, що більшість інвесторів, попри хороші показники дохідності цього ринку, забувають, що ринок реагує не тільки на інструменти, яким ви надаєте перевагу, а й на контекст, у якому ви живете.

«У 22 роки ринок може піти на мінус 40%, і це буде просто неприємність. А в 52 роки це може знищити ваші плани з виходу на пенсію», – зауважила вона.

Спираючись на дані досліджень, Лариса пояснила, що інвестиційний портфель має враховувати комбінацію з віку інвестора, його кешфлоу (сум майбутніх поповнень), його ставлення до ризику, волатильності його доходів і навіть очікувань щодо майбутніх витрат.

Чому у 22, 35 і 50 років потрібно обирати різні стратегії

Коли вам трішки за 20, ви зазвичай перебуваєте на початковій стадії інвестування і тільки починаєте формувати капітал. В цьому віці на боці інвестора є низка переваг, якими варто скористатися саме в цей період:

• час – що його більше, то більша ймовірність того, що навіть серйозна просадка компенсується на горизонті 20 років;
• гнучкість у доходах – у такому віці люди легше змінюють професії і місця проживання, здобувають досвід та навички, що допомагають збільшити заробіток.

«В портфелі людей віку 20+ можуть домінувати більш ризикові акції – не через тренд і хайп, а через статистичну доцільність. Для молодого інвестора волатильність не така страшна, оскільки майбутні доходи стануть майбутніми внесками, які стабілізуватимуть портфель, навіть якщо ринок буде падати», – зазначила Лариса.

Читайте також: Фінансова дисципліна: чому інвестування «час від часу» не працює і які техніки привчать вас до регулярності

Коли вам 35, завдання змінюється – тепер ви маєте синхронізувати накопичений капітал і власне життя. У цьому віці в багатьох людей з’являються фактори, яких могло не бути раніше – родина, кредити й більше відповідальності за інших. Кар’єрний рух також може втратити гнучкість, адже з’являється прив’язка до родини й дому. Але при цьому вже є можливість інвестувати більшими сумами і, як наслідок, з’являється більший психологічний тиск при падіннях ринку.

«У 35 років одна з найпоширеніших помилок – це копіювати портфелі молодих інвесторів, бо це класні активи з високою дохідністю», – відзначила Лариса.

Варто зважати, що в 35 років кешфлоу може бути вже не такий гнучкий, бо потрібно оплачувати садочки, школи, гуртки, відпустки тощо. А значне падіння ринку може стати відчутним ударом по ліквідності портфеля.

Універсальних рекомендацій щодо стратегії для людей 35+ немає, тому що в цьому віці хтось тільки починає інвестувати, а хтось – уже має достатній капітал, який потребує захисту.

«Якщо припустити, що 35 – це проміжний етап, на якому все ще формується капітал і до фінансової свободи є 15–20 років, то тут варто додати частку стабільних інструментів. Наприклад, як захист – це середньострокові державні облігації США та розвинених ринків. Тут виникає парадокс: портфель може приносити менше дохідності, але ваша здатність втримати його зростає в рази. Це і є справжня поведінкова дохідність», – пояснила Лариса.

Читайте також: Як адаптувати під себе формулу «50-30-20» для сімейного бюджету – поради

Коли вам 50+, йдеться вже про максимальне збереження і помірне примноження, а не про гонитву за топовими з погляду дохідності акціями. Основні питання, які варто поставити собі, це скільки ви можете заробити і скільки не готові втрачати. І от у цьому віці чимало людей припускаються однієї і тієї ж помилки – починають копіювати портфелі інших інвесторів, часто – значно молодших блогерів. Якщо у випадку обрання такої стратегії на ринку трапиться значна просадка, і її ймовірність історично ймовірна, то 7–10 років на відновлення просто немає, пояснила Лариса.

Багато інвесторів, що обирають шлях копіювання портфелів інших, недооцінюють ризик ринку й ризик інвестора в ринку.

«Ви можете копіювати портфель блогера з YouTube або навіть портфелі найвідоміших інвесторів Воррена Баффета. Рея Даліо, Джорджа Сороса, але ви не можете копіювати їхні доходи, їхнє податкове навантаження, їхні страхи, їхні сімейні обставини, їхню інвестиційну дисципліну, горизонт інвестування, ставлення до просадок і їхньої глибини, навіть їхній досвід у ринку й у тому числі досвід невдалого інвестування», – наголосила Мошківська.

Читайте також: Як інвестувати спокійно – 5 порад, як тримати холодну голову й не піддаватися емоціям

Як побудувати власний інвестиційний портфель

Лариса пояснила, що для формування власного якісного портфеля потрібно зробити кілька послідовних кроків.

• Визначте фазу життя. «У фінансах виокремлюють чотири фази. Перша – це accumulation, зазвичай це 20–35 років. Друга фаза – consolidation 35–50 років. Третя – preservation, 50–65 років. І четверта – distribution, 65+ років. І ваш портфель має більше відповідати саме цій фазі, а не віку», – розповіла експертка.
• Проаналізуйте свій кешфлоу, або можливості відкладати кошти. Варто оцінити стабільність доходів, врахувати формування резервного фонду, майбутні витрати, а також горизонт інвестування – упродовж якого часу ви зможете стабільно вкладати кошти.
• Обирайте інструменти не за популярністю, а за їхнім призначенням. До складу портфеля можуть увійти й дохідні, і захисні активи, акції, облігації, золото, нерухомість, кошти на рахунках тощо. Але структура активів має бути збалансованою саме «під вас». Адже для одних хорошим може стати співвідношення активів 60:40, для других – 40:60, а для третіх – навіть 80:20.

Звісно, категоричної заборони на копіювання чужих інвестиційних портфелів немає. Але при цьому варто пам’ятати, що скопіювати життя їхніх власників навряд чи вдасться. Тобто, користуючись із їхніх стратегій, не варто забувати, що ринок завжди тестує не конкретний портфель – він тестує людину, яка за ним стоїть, наголосила експертка.

«Справжня мета інвестування не в тому, щоби повторити чийсь успіх, а в тому, щоби створити свою власну стабільність, свою дисципліну, яку можна витримати й рухатись – нехай нудно, але впевнено – до своїх мільйонів», – сказала насамкінець Лариса.

• Нагадаємо, раніше Лариса Мошківська пояснила, чому багатими людей роблять не бізнеси, а звички, та розповіла, як свої статки накопичують мільйонери.