Кредити для бізнесу під час війни: що зміниться у 2026 році

Висока облікова ставка та російські ракетно-дронові атаки не зупиняють кредитування малого й середнього бізнесу, але змінюють його призначення: підприємці дедалі частіше позичають не лише на розвиток, а й на енергетичну незалежність, відновлення та збереження роботи. За прогнозом директорки департаменту МСБ ГЛОБУС БАНКУ Оксани Шульги, до кінця 2026 року найбільш конкурентними залишатимуться державні та партнерські програми.

Чи подорожчають кредити для малого бізнесу

На початку жовтня облікова ставка підвищилася на 0,5 відсоткового пункту — до 16%. Водночас це не означає автоматичного здорожчання або здешевлення кожного кредиту для підприємців на таку саму величину.

Як пояснює Оксана Шульга, кінцева ставка залежить не лише від рішення Національного банку. На неї впливають вартість ресурсів самого банку, строк кредитування, ризики конкретного позичальника та конкуренція між фінустановами.

Якщо бізнес користується державною або партнерською програмою, на умови також впливають механізми компенсації.

Тому в жовтні банк не очікує різкого перегляду умов кредитування МСБ.

Найбільш конкурентними до кінця року, за прогнозом банкірки, залишатимуться:

• державні програми підтримки підприємців;
• партнерські програми банків із виробниками та постачальниками техніки;
• програми фінансування обладнання і транспорту.

У партнерських програмах понад 65% кредитів припадає на суми від 1 млн до 3 млн грн. Найчастіше такі позики беруть на 3–5 років, а орієнтовні ставки залежно від продукту та умов угоди становлять 15–18% річних.

Для підприємця при цьому важлива не лише цифра у договорі. Ключове питання — чи генеруватиме придбана техніка або обладнання достатній дохід для погашення щомісячного платежу.

Читайте також: Що таке облікова ставка та як вона впливає на життя українців

Бізнес дедалі частіше бере кредит, щоб просто продовжувати працювати

Війна змінила і саму мотивацію підприємців.

У мирніший період кредитування часто використовували для розширення виробництва, купівлі додаткового обладнання чи відкриття нових напрямів. Тепер частина позик потрібна для того, щоб бізнес міг пережити черговий удар.

Пошкоджене обладнання, зруйновані приміщення, перебої з електроенергією, проблеми з логістикою або вимушена зміна постачальників можуть створити потребу в додаткових коштах буквально за кілька днів.

Тому підприємці беруть кредити, зокрема, на:

• генератори та системи накопичення енергії;
• резервне обладнання;
• транспорт;
• відновлення пошкоджених основних засобів;
• поповнення оборотного капіталу;
• рішення для енергетичної автономності.

За даними, наведеними банком, станом на вересень 2026 року фінустанови в межах спільного меморандуму надали бізнесу 58,5 млрд грн кредитів на енергетичні проєкти. Кошти спрямовують на нову генерацію, накопичувачі електроенергії, модернізацію теплообладнання та інші рішення, які допомагають підприємствам менше залежати від централізованого енергопостачання.

«Кредит дедалі частіше виконує ще одну функцію — він стає фінансовою подушкою стійкості», — зазначила Шульга.

Читайте також: До 500 тис. грн на старт бізнесу. Уряд оновив програму «Власна справа»: деталі

Чи можуть обстріли зробити бізнес-кредити проблемними

Воєнні ризики вже враховують під час оцінки позичальника. Банки дивляться не лише на фінансові результати підприємства, а й на його здатність продовжувати роботу після можливого зовнішнього шоку.

Серед таких факторів — розташування підприємства, концентрація виробництва в одному місці, резервне живлення, альтернативні постачальники й логістичні маршрути, запас ліквідності та можливість страхування майна.

Водночас, за словами Шульги, системного погіршення якості кредитного портфеля МСБ через обстріли наразі не спостерігається.

Проте ситуація окремого підприємства може змінитися дуже швидко. Пряме влучання, пошкодження складу або обладнання чи тривалий простій здатні різко скоротити грошовий потік навіть у компанії з хорошою кредитною історією та стабільними замовленнями.

Тому при оцінці кредиту важливо дивитися не тільки на те, скільки бізнес заробляє зараз, а й на те, як швидко він зможе відновитися після можливого удару.

Як підприємцю не отримати проблеми з кредитом після атаки

Є кілька практичних речей, які варто продумати ще до оформлення позики.

Не розраховувати кредит за максимальним доходом.
Щомісячний платіж має залишатися посильним навіть у разі тимчасового падіння продажів, простою або зростання витрат на енергетику й логістику.

Мати антикризовий план.
Підприємцю варто заздалегідь визначити, які витрати можна скоротити, де працювати у разі пошкодження основної локації, хто може стати альтернативним постачальником і як компанія функціонуватиме в перші тижні після атаки.

Не чекати прострочення, щоб звернутися до банку.
Якщо бізнес втратив частину доходу або потужностей через обстріл, про це варто повідомити фінустанову якомога раніше. Залежно від умов конкретної програми це може дати змогу домовитися про зміну графіка платежів або реструктуризацію.

«Саме так формується реальна фінансова стійкість», — вважає Шульга.

Читайте також: Нова програма для бізнесу, що постраждав через обстріли: яку компенсацію можна буде отримати

Страхування стає частиною кредитної стратегії

Ще один спосіб зменшити ризики — страхування майна та транспорту з урахуванням воєнних ризиків.

В Україні діють комерційні страхові продукти, а також державні механізми компенсації частини вартості страхування. У вересні уряд розширив програму страхування воєнних ризиків для бізнесу та спростив механізми отримання компенсацій.

За даними, які наводить банк, для компаній, що вже скористалися державною програмою, середній страховий тариф становив 4,24% вартості застрахованого майна. Після компенсації фактичне навантаження для бізнесу в середньому зменшилося до 1,19%.

Для автомобілів діють окремі умови. За словами Шульги, банк страхує транспорт не лише за КАСКО, а й додатково від воєнних ризиків. Залежно від умов кредиту такий тариф становить близько 1,5–1,7% вартості автомобіля.

Наприклад, для автомобіля вартістю 2 млн грн це приблизно 30–34 тис. грн на рік за відповідного тарифу.

Тому під час розрахунку кредиту бізнесу варто враховувати не тільки відсоткову ставку та щомісячний платіж, а й страхування, можливу компенсацію та обсяг покриття.

Читайте також: Уряд розширює програму страхування воєнних ризиків: як зросли суми компенсацій

Як захистити майно, придбане в кредит

Є кілька способів зменшити ризик для підприємства, якщо воно бере позику на дороге обладнання, транспорт або інші активи.

Страхувати актив із урахуванням воєнних ризиків. Якщо обладнання знищать, бізнес може одночасно втратити джерело доходу та залишитися з кредитними зобов’язаннями.

Не концентрувати все майно в одному місці. Якщо це можливо, техніку, товарні запаси та резервні потужності варто розподіляти між різними локаціями.

Створити запас ліквідності. Він допоможе оплачувати кредит, зарплати й ключові витрати, якщо роботу доведеться тимчасово зупинити.

Заздалегідь продумати заміну обладнання. Важливо знати, чи доступні в Україні потрібні комплектуючі та сервіс, як швидко можна відремонтувати техніку або орендувати аналогічну.

Мати резервне джерело енергії. Для підприємств, залежних від електрики, генерація, накопичувачі або інші системи резервного живлення можуть бути частиною самого інвестиційного проєкту.

Читайте також: До 30 млн грн компенсації: інструменти підтримки бізнесів Києва та області після обстрілів

На що бізнес братиме кредити до кінця 2026 року

За прогнозом ГЛОБУС БАНКУ, у жовтні-грудні попит на фінансування залишатиметься вибірковим. Підприємці продовжать інвестувати в транспорт, виробниче обладнання та енергетичну незалежність.

У партнерському кредитуванні близько 45% заявок можуть припадати на транспорт для бізнесу — передусім вантажівки, причепи, напівпричепи та транспорт для пасажирських перевезень.

Ще близько 25% попиту може формувати виробниче обладнання — від невеликих верстатів до спеціалізованих технологічних комплексів.

За сприятливого попиту частка кредитів на агротехніку може становити близько 15%. Решта припадатиме на спеціалізоване обладнання для різних галузей.

Водночас рішення про кредит дедалі частіше прийматимуть не просто за принципом «це допоможе заробити більше». Підприємці оцінюватимуть, чи допоможе новий актив знизити залежність від перебоїв з електроенергією, логістики або інших воєнних ризиків.

Що буде з кредитуванням МСБ до кінця року

Банки, за оцінкою Шульги, мають достатньо ліквідності та продовжують конкурувати за надійних позичальників. Але підприємці водночас обережніше ставляться до довгострокових боргових зобов’язань через воєнні ризики, інфляцію, витрати на енергонезалежність, логістику та відновлення.

Тому найбільш затребуваними можуть залишатися програми, де поєднуються прийнятна ставка, тривалий строк кредитування, посильний перший внесок, державна або партнерська компенсація та умови, адаптовані до конкретного бізнесу.

Головна зміна полягає в тому, що кредит для підприємця дедалі менше є просто способом профінансувати зростання. У нинішніх умовах це також інструмент, який має допомогти компанії пережити перебої, відновити роботу та зберегти дохід після чергового зовнішнього удару.