Як відрізнити реальну інвестицію від авантюри та фінансової піраміди – 4 критерії

Сьогодні існує чимало інвестиційних пропозицій, проте не завжди потенційні вкладники можуть розпізнати, яка з пропозицій адекватна, де присутній високий, та все ж зрозумілий ризик, а що із пропонованого найімовірніше завершиться втратою капіталу. Співзасновник спільноти «УкрІнвестКлуб» Дмитро Карпіловський назвав чотири фундаментальні критерії, що дозволять відсіювати 90% небезпечних капіталовкладень.

Експерт назвав 4 критерії, які дозволять відсіювати більшість небезпечних інвестиційних пропозицій. Фото: Depositphotos

У новому відео на YouTube-каналі спільноти Карпіловський зауважив, що навіть із класичними й реальними інвестиціями в хороші та надійні активи можна втратити кошти. Проте завжди варто вміти розпізнавати те, що робить інвестицію авантюрою або перетворює реальний бізнес на схему.

«Інвестиція – це завжди вкладення коштів у певний інструмент – в нерухомість, цінні папери, стартап – і отримувати постійний дохід. Або купити дешевше і продати дорожче. Але якщо заглибитись детальніше, то інвестиції – це все ж таки не про конкретне “купи-продай”. Це не про регулярне отримання дивідендів. Це скоріше про підхід, у якому ви будуєте систему, у якій гроші працюють на вас постійно, регулярно й  у різних сферах», – зазначив Дмитро.

Він зауважив, що навіть хороші, справжні, чесні інструменти інвестицій можуть бути як інвестицією, так і авантюрою чи схемою, залежно від того, як ви ними користуєтесь. До прикладу, ви купуєте акції Apple. Якщо перед цим ви детально вивчаєте спроможності цієї компанії випускати класні продукти, заробляти гроші, будувати бізнес у різних країнах тощо, то це можна чесно назвати інвестицією. Другий бік медалі – ви позичите гроші в друзів, скористаєтесь кредитним плечем, придбаєте акції на ненадійній платформі і все втратите, назвати це інвестицією вкрай важко.

Ознаки надійності інструментів і підходів

Перше, на що варто звертати увагу, це офіційна зарегульованість. Карпіловський пояснив, що справжні інвестиційні інструменти в цивілізованих країнах регулюються певними правилами. Якщо йдеться, наприклад, про цінні папери, то цей ринок завжди перебуває під наглядом комісії із цінних паперів – як-от SEC у США або Національна комісія із цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) в Україні. Простими словами, вони забезпечують прозорі і зрозумілі правила гри.

Коли йдеться про нерегульований ринок, зайти в який може, умовно, будь-яка компанія, ця територія автоматично стає небезпечною. На ній можуть оперувати фейкові компанії, фінансові піраміди тощо.

«Вам треба сильно заглиблюватися в тематику, щоби реально оцінити свої ризики. Наявність регуляції не є гарантією, що у вас усе буде добре, але скорочує спектр векторів атаки на ваші гроші. Базова регуляція спрощує для вас вашу роботу як інвестора, бо базові речі вже забезпечені на рівні інфраструктури певної галузі», – пояснив інвестор.

Читайте також: Інвестиції в токенізовану нерухомість: плюси, мінуси та головні ризики – Дмитро Карпіловський

Друга ознака надійності інвестиційного інструменту – наявність конкретної економічної логіки. Завжди запитуйте себе про те, звідки беруться гроші. Ви маєте чітко розуміти який шлях пройдуть гроші, які ви вкладаєте зараз, для того, щоби перетворитися на додатковий дохід. Механізм має бути прозорим і зрозумілим особисто вам. Якщо ви цього не розумієте, то інвестиція, швидше за все, особисто для вас буде авантюрою, незалежно від того, чи вона серйозна насправді, зауважив експерт.

Якщо економічна логіка вкладення прозора, то ви точно розумієте можливі нюанси, що й чому може піти не так, а також знаєте, де взяти і як проаналізувати дані, потрібні вам для ухвалення рішення. Важливо поцікавитись також тим, чи є додаткові механізми убезпечення інвестора, як-от державні зобов’язання повернути кошти, розміщені на депозиті.

Третє – важлива можливість перевірити інвестиційну пропозицію, яку ви розглядаєте, з іншими наявними на ринку. Оцінювати її потрібно за трьома показниками – це ризики, дохідність і ліквідність.

«І вам треба пам’ятати фундаментальні правила в інвестиціях. Перше – із цих трьох параметрів хорошими можуть бути лише два. А друге фундаментальне правило інвестицій – що вища дохідність, то вищий ризик», – застеріг Карпіловський.

Він пояснив, що інвестиційні ринки переважно саморегульовані. Якщо з’явиться супердохідний швейцарський банк, який залучатиме багато коштів з усього світу, він швидко або перестане бути або супердохідним, або супернадійним, навів приклад експерт. Також сьогодні практично без ризику можна отримувати близько 4% річних у валюті, якщо інвестувати в державні облігації надійного емітента. У гривневих ОВДП дохідність вища – вона може сягати 18% річних. Проте вищі й ризики – ймовірність девальвації, запровадження додаткових регуляторних обмежень тощо.

«Ключове завдання на цьому третьому етапі оцінки – зрозуміти рівень ризиків, рівень ліквідності, наскільки можна в будь-яку секунду перетворити інвестицію на гроші й на який потенціал дохідності можна розраховувати», – зазначив Карпіловський.

Четвертий критерій оцінки – це ваша готовність витратити час для того, щоб детально вивчити інвестиційну пропозицію. Тобто максимально зануритись у цей процес, щоб ухвалити зважене рішення.

«Якщо ці чотири пункти вже не дуже збігаються – проходьте повз із хорошим відчуттям», підсумував Карпіловський.

• Нагадаємо, раніше Дмитро Карпіловський також розповів, як інвестору діяти стратегічно та як диверсифікувати ризики у 2026 році.