Как руководители крупнейших банков США скрыли $600 млрд убытков и все равно продолжают получать мегабонусы

Недавно один из крупнейших ориентированных на криптовалютный рынок банков США Silicon Valley Bank обанкротился. Аналитики считают, это произошло потому, что он инвестировал слишком много в долгосрочные облигации, которые потеряли в цене, когда выросли процентные ставки. По оценкам, некоторые из ведущих банков Америки, которые пользовались такой же практикой, скрывают более $600 млрд непризнанных убытков, пишет Fortune.

Handsome caucasian business man holding briefcase full of dollars afraid and shocked with surprise and amazed expression, fear and excited face.

Правила бухгалтерского учета позволяют финучреждениям отражать стоимость облигаций в своих балансах, которая не соответствует реальной. Как правило, это та, за которую эти активы в свое время купили.

Учет ценных бумаг по исторической стоимости связан с определнными рисками. Бонусы руководства обычно базируются на отчетной прибыли, которая включает уплаченные по ценным бумагам, которыми владеет банк, процентами.

Кривая доходности процентной ставки обычно восходящая. Поэтому в краткосрочной перспективе руководство получает больше бонусов, если банк покупает долгосрочные ценные бумаги. К примеру, Silicon Valley Bank инвестировал именно в такие облигации. Благодаря этой системе руководство финучреждения получало миллионные дополнительные доходы.

Но более долгие сроки погашения рискованы для банков. Впрочем, правила бухгалтерского учета позволяют финучреждениям не учитывать чистый и нереализованный убыток в отчетности. Это привело к тому, что Silicon Valley Bank по состоянию уже на 31 марта 2022 года потерял $7 млрд. Если бы финансовое учреждение в свое время признало это, оно все равно оказалось бы под угрозой банкротства, поскольку потеряло бы примерно половину своей капитализации. А пока ситуацию умалчивали, убытки компании росли, а топ-менеджмент продолжал получать бонусы.

Теперь  аналитики считают, что учет ценных бумаг для банков должен измениться и проводиться по рыночной стоимости, и это может касаться не только Америки.

• Историю банкротства Silicon Valley Bank мы рассказывали здесь. К слову, двое из его топ-менеджеров ранее уже работали в обанкротившихся учреждениях.