logo
28 Feb 2019

Поляки купили украинскую IT-компанию CoreValue. Ее доход оценили в десятки миллионов долларов

Польская компания IT-Kontrakt выкупила контрольный пакет акций украинской IT-компании CoreValue. До этого ими владели инвестиционные фонды AVentures Capital и Insoft Capital. Редакция MC Today рассказывает, что известно о сделке.


Что произошло

Евгений Сысоев

Евгений Сысоев

Управляющий партнер AVentures Capital Евгений Сысоев говорит, что ни одну из сторон нельзя назвать инициатором покупки. Поляки и украинцы общались и обменивались опытом, как это часто бывает в таком бизнесе, а потом пришли к соглашению.

По словам Евгения, сделка произошла потому, что «так совпали звезды» и обе компании двигались навстречу друг к другу. IT-Kontrakt предоставляет аутсорсинговые услуги в Центральной и Восточной Европе. Евгений говорит, что в польской компании давно хотели иметь центр в Украине.

СМИ оценили годовой доход CoreValue в несколько десятков миллионов долларов. Журналисты утверждают, что есть специальная формула, по которой можно подсчитать стоимость аутсорсинговой ІТ-компании. Нужно умножить годовой заработок одного инженера на их количество.

Согласно информации Liga.Tech, один сотрудник компании зарабатывает примерно $40-60 тыс. Отсюда и взялась цифра в десятки миллионов долларов. Евгений отказался комментировать подсчеты СМИ, но согласился, что такая формула действительно работает.

Польская компания выкупила у украинских фондов долю в CoreValue. Сколько это могло стоить

Команда CoreValue

Чем занимается CoreValue

CoreValue – это американская компания, которая занимается разработкой и тестированием программного обеспечения. Основана она в 2004 году в Нью-Джерси, а офисы CoreValue есть в Киеве, Виннице, Ивано-Франковске, Хмельницком, Луцке и центральный – во Львове.

В 2013 компания выпустила собственный продукт – CoreValue App. Это приложение, которое помогает эффективно организовать рабочие процессы и коммуникацию между сотрудниками компании и клиентами. А два года назад CoreValue присоединилась к Львовскому IT кластеру. Сегодня CoreValue входит в топ 50 украинских IT-компаний по версии портала DOU.

В феврале прошлого года AVentures Capital приобрел миноритарную долю в компании, а Евгений Сысоев вошел в совет директоров. Сколько стоила та сделка, неизвестно, но тогда Евгений рассказал, что считает AVentures Capital перспективной компанией. За год до этого другой украинский инвестиционный фонд Insoft Capital тоже вложился в компанию. Сумму сделки стороны не разглашают.

Что говорит второй инвестор проекта – управляющий партнер InSoft Capital Виталий Горовой

Процесс покупки компании Core Value со стороны InSoft Capital начался в 2015 г. В первом квартале 2016 мы закончили аудит, финализировали условия и оплатили первый транш – на старте мы купили 25,5% компании.

Через полгода, в соответствии с ранее достигнутыми договоренностями, мы увеличили наш пакет в компании до контрольного. В 2017 году в компанию зашли также наши друзья AVentures Capital и еще один инвестор, долей которого мы управляли совместно с AVentures, но назвать которого мы не можем в соответствии с NDA. Таким образом, наш «синдикат» владел значительным пакетом Core Value.

В совете директоров компании, нам вместе с AVentures Capital принадлежало 3 голоса. В частности я и Женя Сысоев занимали места в Борде. Далее роли распределялись следующим образом: Женя и Андрей Колодюк помогали со стратегией и внешними коммуникациями, на стороне InSoft был операционный контроль и вопрос выхода из компании.

Процесс выхода из компании мы стартовали в октябре 2017 г. Я организовал своеобразный тендер, на котором у нас по факту получилось шесть потенциальных покупателей. В финал прошли OakTree Capital Management (со своим IT Kontrakt), а также крупная французская сервисная компания с многомиллиардной капитализацией.

В силу ряда причин мы остановились на первом покупателе. На OakTree Capital Management нас вывели наши хорошие знакомые, которые представляли этот фонд по логике buy-side M&A adviser.

С момента старта процесса выхода из компании и до фактического подписания документа о купле-продаже прошел ровно год. Я подписывал SPA в октябре 2018 в Варшаве. В соответствии с условиями сделки, рассказать о ней мы смогли только в феврале 2019.

Наиболее сложными моментами были:
– объяснить американцам юридическую структуру, а также структуру денежных потоков, принятую в аутсорс-компаниях с R&D в Украине;
– договориться о сути и форме «продукта» У нас получилась крайне сложная, комплексная, гибридная структура сделки;
– согласовать ответственность за риски во время и после сделки;
– найти компромисс между большим количеством сторон и культур, а также не терять высокие темпы сделки.

По теме:

Вакансии

Разместить вакансиюЕще 26 вакансий

Вдохновляющие компании

GIGAGROUP

«Мы передаем, храним и защищаем данные клиентов – и делаем это лучше всех»

2 вакансии
Frag Lab

Мы – одна из самых амбициозных команд на украинском рынке разработки игр. Успех нашего проекта зависит от каждого сотрудника, мы все – части большого и слаженного механизма Frag Lab

Выбор редактора

Вакансии компаний

РАЗМЕСТИТЬ ВАКАНСИЮ
ЗА 1600 ГРН

Product Manager

Parimatch Ukraine

Social Media Manager

Parimatch Tech Ukraine, Киев

Менеджер по продажам рекламы

MC.today, Киев
25000 - 45000 грн

ЕЩЕ 23 ВАКАНСИИ

Спецпроект

Вдохновляющие компании-работодатели

Alfa
«БИОСФЕРА»

Ваша жалоба отправлена модератору

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: