Із чого почати відкладати на пенсію. Як це роблять у США та ЄС, щоб на пенсії подорожувати і жити на пасивний дохід

Пенсіонерка Лариса Морозова інвестує понад 10 років і вже відвідала 65 країн. Свої перші кошти в акції вона вклала у 2008 році, коли їй виповнилось 53 роки. Зараз живе на пасивний дохід і ділиться з іншими інвесторами на пострадянському просторі своєю дивідендною стратегією. 

Чи подібна історія можлива лише у країні з розвинутим фондовим ринком? А успішна українська пенсіонерка в найкращому випадку може здавати в оренду квартиру біля метро на Подолі. 

Як це працює в США

Найбільший в США публічний пенсійний фонд The California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) відповідає за пенсії понад 2 мільйонів вкладників. За 2019 фіскальний рік він сплатив понад $20 мільярдів пенсіонерам.

Інвестиційна ціль CalPERS – заробляти 7% середньорічних для своїх вкладників. Портфель фонду диверсифікований між десятками різних інструментів, від державних облігацій США до венчурних фондів. Очевидно, українка була б не проти віддати свої заощадження інвестиційним менеджерам фонду з $400 млрд під управлінням у юрисдикції США.    

Та от американський фонд є для неї недоступним, адже, щоб стати вкладником, потрібно працювати в публічному секторі Каліфорнії. З часу прийняття законів 2004 року в Україні не запрацювало загальнодержавне державне пенсійне страхування (так званий другий рівень), подібних фондів і близько немає. Тож порятунок власної пенсії у руках майбутнього пенсіонера.  

І це, власне, основний урок для українців від західного світу: «Візьміть на себе відповідальність за своє фінансове майбутнє!» Адже добровільно відкладати на пенсію в активах по всьому світу може кожен. 

Що нам треба перейняти

З 2017 року українцям доступні всі міжнародні акції та облігації, у які вкладає CalPERS. Робити такі вкладення дещо складніше, ніж просто списувати щомісяця з картки, як у США. Потрібно разово відкрити онлайн-рахунок в американського брокера і навчитись робити SWIFT-платіж з українського банку на іноземний. Зважаючи на час і комісії, раціонально починати із суми $5–10 тис. на світовому фондовому ринку. 

Та друга важлива річ, яку варто перейняти в західних пенсіонерів – це простота інвестицій. Достатньо один раз розібратися, що таке індексні ETF-фонди, і далі інвестування вимагає лишень дисципліни та систематичності. І кілька кліків на мобільному на рік. 

Вкладаючи всього лише в один диверсифікований глобальний фонд по типу iShares AOR Core Growth Allocation, інвестор за останні 10 років заробив би тих же 7% річних. На час написання статті активи фонду розподілені наступним чином: 

• американські облігації – 32%;
• американські акції (S&P500) – 31%;
• акції розвинутих країн (MSCI developed) – 21%;
• акції країн, що розвиваються (MSCI emerging) – 7%;
• міжнародні облігації – 6%;
• акції малих і середніх американських компаній – 3%.

Загальні активи (Net Assets) фонду AOR становили $1,6 млрд. на 31.12.2020. Щорічна комісія за управління – 0,25%. Тобто, вклавши $10 тис., інвестор платить $25 щорічної комісії. 

Такі вкладення дозволять не залежати на своїй пенсії від роботодавця чи держави і продовжувати повноцінне життя після 60–65 років. І власне, що старість може бути фінансово забезпеченою і з подорожами – мабуть, ще одна річ, якої можна повчитися в західних пенсіонерів.