Як комерційні банки та держава працюють над інфляцією та ставками

Комерційні банки, які часто розглядаються як життєдайне джерело економіки, сприяють руху капіталу, надають кредити та підтримують бізнес. Їх кредитна та позичкова діяльність безпосередньо впливає на пропозицію грошей, процентні ставки та рівень інвестицій. З іншого боку, державні установи несуть відповідальність за розробку та реалізацію макроекономічної політики.

Як взаємодія банків та уряду впливає на економіку / Фото: Depositphotos

Відносини між банками та державою симбіотичні

Інструменти державних установ, починаючи від фіскальних заходів і закінчуючи регуляторним наглядом, покликані забезпечити економічну стабільність. Дослідження Investopedia підкреслює, що уряди можуть використовувати такі методи, як скорочення витрат і підвищення податків для стримування інфляції.

Відносини між комерційними банками та державними установами є симбіотичними. Банки покладаються на державну політику у створенні сприятливого середовища для своєї діяльності. Своєю чергою, уряди залежать від банків для ефективного впровадження монетарної політики.

Наприклад, під час інфляції центральні банки можуть підвищувати облікову ставку, що спонукає комерційні банки коригувати свої кредитні ставки, впливаючи таким чином на поведінку позичальників та їхні витрати.

Дослідження Світового банку підкреслює роль банківського сектору в економічному зростанні.

Потужний банківський сектор може ефективно спрямовувати кошти, підтримуючи інвестиції та інновації, які є життєво важливими для економічного зростання.

Хоча відносини є переважно конструктивними, такі виклики, як висока інфляція, можуть негативно вплинути на динаміку. Як зазначено у звіті Європейського парламенту, неконтрольована інфляція може призвести до зниження реальних доходів і посилення економічної нерівності. Однак завдяки спільним зусиллям комерційні банки та державні установи можуть розробити стратегії для пом’якшення таких викликів.

Європейський центральний банк (ЄЦБ) під керівництвом президента Крістін Лагард та віце-президента Луїса де Гіндоса активно комунікує свої рішення щодо монетарної політики. Комерційні банки уважно стежать за цими рішеннями, оскільки вони безпосередньо впливають на кредитні ставки, поведінку позичальників та загальну динаміку фінансового ринку.

Роль банків у запровадженні інновацій

Однією з визначних ініціатив у 2023 році є дослідження та потенційне запровадження цифрового євро. Ця цифрова валюта має на меті зробити державні гроші доступними для цифрових платежів, забезпечуючи вільне використання в будь-який час і в будь-якому місці.

Цифровий євро розглядається як крок до зміцнення незалежності та стійкості європейського платіжного сектору, що сприятиме інноваціям. Очікується, що комерційні банки відіграватимуть значну роль у поширенні та впровадженні цифрового євро, долаючи розрив між традиційними банківськими послугами та цифровими фінансами.

ЄЦБ активно співпрацює з нефінансовими компаніями для оцінки економічного ландшафту. Їхній Економічний бюлетень показує, що жорсткіші умови фінансування мали більш виражений вплив на промисловий сектор порівняно з сектором послуг.

Комерційні банки використовують цю інформацію для адаптації своїх кредитних практик, оцінки ризиків та стратегічного планування.

Депозитні ставки та економічне зростання взаємопов’язані

ЄЦБ пильно стежить за моніторингом та коригуванням ключових процентних ставок. Наприклад, станом на вересень 2023 року процентні ставки є наступними:

• Граничний кредитний інструмент: 4,75%.
• Основні операції рефінансування (фіксована ставка): 4.50%.
• Депозитна ставка: 4,00%.

Депозитні ставки комерційних банків впливають на поведінку фізичних та юридичних осіб щодо заощаджень. Вищі депозитні ставки можуть стимулювати заощадження, оскільки громадяни отримують більший дохід від своїх вкладів. Наприклад, у країнах ЄС центральні банки, такі як Європейський центральний банк (ЄЦБ), історично регулювали депозитні ставки, щоб впливати на поведінку заощаджень і витрат.

Хоча вищі депозитні ставки можуть сприяти заощадженням, вони також можуть стримувати запозичення та інвестиції. Підприємства можуть бути менш схильні брати кредити для розширення або капітальних витрат, якщо вартість запозичень буде високою.

Це уповільнює економічне зростання. Наприклад, у періоди високих депозитних ставок у країнах ЄС спостерігається помітне зниження обсягів кредитів та інвестицій у бізнес.

В ЄС взаємозв’язок між депозитними ставками та економічним зростанням був очевидним у рішеннях ЄЦБ щодо монетарної політики. ЄЦБ коригує свої ставки, включаючи депозитну ставку, для досягнення своєї основної мети – цінової стабільності. Таким чином, він опосередковано впливає на економічне зростання.

З огляду на економічні виклики, з якими стикається Україна, є вагомі аргументи на користь зниження ставок за депозитами в комерційних банках у 2023 році. Високі депозитні ставки призводять до зменшення споживчих витрат, оскільки люди віддають перевагу заощадженням.