У медіа повно успішних історій про вкладення в Uber й Apple, але реальність інша. 5 міфів про інвестиції

Інвестиції на ранніх стадіях, як і будь-які ризикові вкладення, сповнені міфами та перебільшеннями.

Вони створюють хибні уявлення про цей напрям та нереалістичні очікування у потенційних новачків. Розберемо п’ять популярних міфів.

Міф №1: Стартапи на ранніх стадіях – завжди гарна інвестиція

Медіа сповнені історіями про успішні перші вкладення у відомі тепер компанії на кшталт Airbnb, Uber чи Apple.

Все виглядає дуже просто – знаходиш умовних мрійників з революційною ідеєю, інвестуєш і заробляєш мільйони. Реальність значно відрізняється від таких оптимістичних очікувань.

Успішність інвестицій в стартап на ранній стадії залежатиме від цілого ряду факторів – галузі, команди, продукту, обраного часу, географії, стану економіки тощо. А ще бекграунду інвестора та його здатності допомогти розвинути стартап.

Ми в TAVentures інвестуємо в стартапи вже 13 років і зробили понад 220 інвестицій, не всі з яких стали успішними. Але ми вчимося на своїх помилках – тільки так можна добитися успіху у венчурних інвестиціях. Є навіть таке правило – перші 5 років ти втрачаєш.

Міф №2: «Купуй дешево, продавай дорого» – завжди найкраща стратегія

Оцінка – зручний показник, який можна використовувати для визначення майбутніх потенційних прибутків і ризиків. Проте не єдиний.

Просто вкластися в стартап, бо в нього поки низька оцінка – погана ідея. Краще залучити власну експертизу та нетворкінг для його всебічного вивчення. Або інвестувати разом з людьми, які мають відповідний досвід та знання. Наприклад, через інвестиційний клуб як ICLUB Global.

Ми й самі часто використовуємо цю стратегію та інвестуємо в компанії, в які вже вклалися наші знайомі інвестори. Вони вже знають компанію зсередини та їхня рекомендація дає нам гарантію того, що стартап робочий.

Міф №3: Чим в більше різноманіття стартапів ви інвестуєте, тим безпечніше

Диверсифікація дійсно може знизити загальний ризик. Проте портфель з 15 компаній в одному секторі – це не диверсифікація.

Щоб бути дійсно диверсифікованим, потрібно інвестувати в компанії, які не мають тісної кореляції між собою. Тобто не реагують однаково на економічні умови.

При цьому важливо знову ж таки розуміти галузі та ринкові, на яких інвестуєте. Наш підхід: інвестувати у різні галузі, такі як фінтех, корпоративне ПЗ, здоров’я, логістика, споживацькі продукти й технології, та багато інших вертикалей.

Міф №4: Інвестиція в стартап на ранній стадії – швидкий спосіб розбагатіти

Насправді це не так. Крім певних виключень, ваші інвестиції будуть заморожені на 3-5-7 років. Тому вкласти та за пів року вийти з x5 та більше не вийде.

Довгострокові інвестиції вимагають терпіння, дисципліни та вміння бачити перспективу. Для швидкого збагачення варто шукати інші сфери.

Міф №5: Минулі результати є індикатором майбутніх доходів

Історичні показники можуть дати точне уявлення про досягнення. Проте вони не розкривають повної картини. Тому в жодному разі не ігноруйте такі фактори як нинішній фінансовий стан, менеджмент, трекшн, регулювання галузі тощо.

Джерело: Facebook Вікторії Тігіпко.