Коли мова заходить про криптовалюти, виникають асоціації не тільки з великими статками і прибутковістю, але й з ризиками. Проте і на цьому ринку є дещо стабільне, наприклад стейблкоїни.
У партнерському матеріалі з Binance редакція MC.today розібралася, що це за криптовалюта, нащо вона потрібна і на що звернути увагу при роботі з нею.
Що таке стейблкоїн
Стейблкоїн – це різновид цифрової валюти, вартість якої прив’язана до іншого активу. Це може бути золото, нафта, фіатна валюта тощо. Тобто якщо стейблкоїн прив’язаний до долара США, то за один стейбл ви отримаєте один долар.
Якщо перекласти stablecoin з англійської, то вийде, що це «стабільна монета». Власне, стабільність курсу, або відсутність волатильностімінливість ціни, характерної для криптовалют, і є головною ознакою цього виду монет.
За даними Reuters, у травні 2022 року ринкова капіталізація стейблкоїнів складала близько $170 млрд. При цьому загальний ринок криптовалют коштує приблизно $1,2 трлн.
Існує чотири основні типи стейблкоїнів:
- Фіатні. Вони пов’язані з якоюсь з реальних валют світу: доларом, євро тощо. Ціна монети дорівнює ціні валюти, що її забезпечує.
- Криптовалютні. Тут резерв зберігається в одній із криптовалют: наприклад, Bitcoin або Ethereum.
- Алгоритмічні. У цих стейблкоїнів немає забезпечення як такого. Тут стан справ регулює автоматичний смартконтракт. Він зменшує або збільшує кількість токенів в обігу залежно від ринкової ціни валюти, яку відстежує.
- Товарні. Їхня стабільність забезпечена, наприклад, золотом, нафтою, нерухомістю.
Криптотрейдери використовують стейблкоїни, щоб:
- мати страховку на випадок коливань курсу криптовалют;
- зберігати коштів, які зараз не залучені в операціях на ринку, без конвертації їх у фіатні валюти;
- зменшити витрати на комісії при транзакціях у порівнянні з традиційними переказами;
- миттєво здійснювати міжнародні платежі без банків і посередників.
Ще стейблкоїни спрощують власникам криптовалют реальні транзакції, які через коливання курсів ускладнені, а іноді й неможливі.
Найпопулярніші стейблкоїни
На момент написання матеріалу список найбільш затребуваних у світі стейблів виглядав так:
Нижче дамо трохи інформації про популярні монети, які можна розглянути як частину свого портфеля.
- USDC, або USD Coin. На ринку з 2018 року. Забезпечується доларом США у співвідношенні один до одного. До створення цієї монети доклав зусиль консорціум Center. Сьогодні USDC посідає п’ятий рядок у рейтингу coinmarketcap.com, а загальна капіталізація проєкту досягла $47 млрд.Монети USDC не майняться. Токенізаціяпроцес заміни фізичних чи юридичних активів токенами на блокчейні долара США в USDC відбувається у три етапи:
- Користувач надсилає долари США на банківський рахунок емітента монети, тобто компанії Center.
- Емітент використовує смартконтракт USD Coin для створення еквівалентної кількості USD Coin.
- Нещодавно викарбувані монети в доларах США надсилають користувачеві, а замінені долари США зберігаються в резерві.
- Tether, або USDT. На ринку з 2015 року. Забезпечення – долар США у співвідношенні один до одного. Монета належить iFinex Inc, корпорації з Гонконгу. Основа роботи Tether – протокол з відкритим програмним кодом, що взаємодіє з блокчейном. Токени з’являються і зникають в міру того, як їхній еквівалент приходить на рахунок компанії чи йде з нього. Нині Tether на третьому рядку в рейтингу coinmarketcap.com, а капіталізація проєкту досягла майже $68 млрд. Останнім часом з’являється інформація, що далеко не повний обсяг монет підкріплений готівковою заставою або її еквівалентом. Саме з цим пов’язують нестабільність курсу цього стейблкоїна.
- BUSD. Використовується з 2019 року. Торгується у співвідношенні один до одного з доларом США. Цей стейблкоїн випускає криптобіржа Binance у партнерстві з Paxos Trust Company. У роботі компанії орієнтуються на те, щоб їхня діяльність відповідала фінансовим нормам штату Нью-Йорк. Якщо казати максимально точно, то Департамент фінансових послуг штату Нью-Йорк (NYDFS) схвалив BUSD і регулює його. Монету забезпечують фіатні кошти, які зберігаються на рахунках Paxos, про що компанія регулярно звітує. Це готівкові резерви або короткострокові скарбничі зобов’язання США. Серед з основних засад існування BUSD – повна прозорість створення і спалюваннямеханізм, який назавжди вилучає з обігу якусь кількість монет токенів, а також максимальна швидкість цих процесів. Смартконтракти, на основі яких працює стейбл, мають функцію SetLawEnforcementRole, яка покликана забезпечувати коректність цих процесів. Користувачам не варто турбуватися про втрату вартості своїх активів у BUSD, оскільки вони захищені Федеральною корпорацією зі страхування депозитів (FDIC). FDIC – це незалежна федеральна агенція, яка страхує депозити в американських банках на випадок їхнього банкрутства. У рейтингу coinmarketcap.com BUSD посідає сьомий рядок, а капіталізація проєкту – $21 млрд.
- Dai. Стейблкоїн відомий з 2017 року. Його співвідношення до долару США – один до одного. Це значення підтримується за допомогою автоматичних смартконтрактів з Ethereum (ETH). Над цією монетою працює команда MakerDAO. Цікавим є алгоритм роботи цього проєкта. Завдяки тому, що ним управляє децентралізована організація, рішення про випуск нових токенів чи спалювання наявних, по суті, приймають власники цих самих токенів. Сьогодні USDC посідає 13-й рядок у рейтингу coinmarketcap.com, а загальна капіталізація проєкту досягла $13 млрд. На цей час стейблкоїн забезпечують USDC та ETH. Щоб створити токен, необхідно купити ETH на потрібну суму.
- TrueUSD, або TUSD. На ринку з 2018 року. Забезпечується доларом США у співвідношенні один до одного.
Над монетою працює команда TrustToken з Каліфорнії, і це не єдина цифрова валюта в її активі. Резерви, спрямовані на забезпечення стейблкоїна, знаходяться, так би мовити, на рахунках третьої сторони, тобто на умовному зберіганні в банках.
Чи всі стейблкоїни дійсно стабільні
Ми живемо не в ідеальному світі, тому і стейблкоїни деколи поводяться не за планом. Наприклад, TerraUSD (TUSD) у травні 2022 року впав спочатку до 68 центів, а потім зміг скоректуватися. Це сталося через ажіотажний попит, коли потік продажів фактично скасував прив’язку стейблкоїна до долара США.
Ситуація тим чи іншим чином торкнулася всього ринка криптовалют. Деякі стейблкоїни теж впали в ціні, наприклад, Tether опустився до 94 центів. Тоді ж почала падати й вартість біткоїна: вона вперше з липня 2021 року сягнула позначки, нижчої за $30 тис.
З Tether сталася ще одна неприємна ситуація. Представники проєкту наголошували на повному забезпеченні стейблкоїна доларами США, а виявилось, що насправді все відбувається дещо по-іншому:
Тобто фіатною валютою стейблкоїн був забезпечений мінімально. Основна частина активів складалася з комерційних паперів, які за певних умов можна конвертувати в готівку.
На фоні розповсюдження цієї інформації користувачі USDT почали переводити свої резерви у USDC.
Тож, купуючи стейблкоїн, ви маєте розуміти: тут багато що базується на довірі, адже нормативних актів щодо обов’язкового моніторингу резервів стейблкоїну немає. Тому залишається вірити в те, що резерв існує та оцінений вірно.
І, коли вибираєте стейблкоїн для купівлі, варто звертати увагу на компанії, що все ж проводять такі аудити і викладають їх в публічний доступ. Наприклад, Paxos публікує регулярні аудити, про що ми згадали вище. Вони показують, як доларові резерви США відповідають пропозиції BUSD. Бухгалтерська фірма Withum здійснює ці аудити в межах вимог до BUSD як до регульованої криптовалюти.
Це допоможе зрозуміти справжню ситуацію із забезпеченням стейблкоїна і не опинитися у становищі, у якому колись були власники Tether.
Як учасники ринку використовують стейблкоїн
На початку статті ми сказали про завдання, які може виконати стейблкоїн. Але це ще не все. Стейбли можна використовувати і як:
- Актив-укриття, або safe haven. Зберігаючи частину криптозаощаджень у стейблкоїні, ви суттєво зменшуєте ризики багато втратити через нестабільність курсу цифрових валют. До речі, якщо ви живете у країні з нестабільною валютою, можна спробувати придбати стейблкоїни. Це варіант захисту від інфляції в державі.
- Кредитування. Якщо ви готові позичати свої стейблкоїни іншим інвесторам, з цього можна мати непогані відсотки.
- Депозити. Деякі біржі надають можливість депонуванняпроцес організованого зберігання чого-небудь стейблкоїнів і нараховують на них відсотки, тому це є способом отримати пасивний дохід.
- Альтернативний банкінг. Є люди, які не хочуть або не можуть користуватися послугами традиційної банківської системи. Для них стейблкоїни – зручний спосіб ведення фінансових справ.
На що звернути увагу, коли працюєте зі стейблкоїнами
Не існує на всі 100% надійних стейблкоїнів. Але варто як мінімум докласти зусиль для того, щоб вибрати один з надійних варіантів. У цьому допоможуть такі поради:
- Вивчіть різноманітні рейтинги популярності стейблів. Подивіться, наскільки давно той чи інший з них є в цих рейтингах. Зазвичай, стейблкоїни, які існують давно, достатньо надійні.
- Промоніторте новини на предмет згадування в них цікавого для вас стейбла. Якщо ви бачите, що інфополе насичене даними, що вказують на проблеми, краще відкласти купівлю. Чи придбати на ту суму, з якою не шкода попрощатися. Хтозна, раптом ви купите якраз за найнижчою ціною, а потім актив виросте?
- Знайдіть і перевірте звіти емітента про резерви. Так, це довго й іноді складно. Але така інформація дозволяє доволі точно оцінити надійність стейблкоїна.
- Зверніть увагу на компанію, яка стоїть за випуском стейблкоїна. Якщо вона має гарну репутацію, скоріш за все, таке вкладення буде вдалим.
- Сформулюйте мету, для якої вам потрібні стейблкоїни. Наприклад, для реальних транзакцій логічно вибрати фіатні стейблкоїни. А якщо ви хочете захиститися від можливого обвалу світових валют, то варто звернути увагу на товарні чи алгоритмічні стейбли.
БІЛЬШЕ ПРО BINANCE
Подивитись коментарі
Особисто мій відгук про ,https://bip.net.ua/ru/ вони мені надали висококваліфіковану допомогу, та все детально пояснили)