У Варшаві підійшов інвестор: «Куди зараз вкласти в Україні 200 тис євро?». Чому треба готуватися до потоку іноземних інвестицій

Я з оптимізмом дивлюся на перспективи залучення інвестицій для відбудови України.

У Варшаві підійшов інвестор: «Куди зараз вкласти в Україні 200 тис євро?». Чому треба готуватися до потоку іноземних інвестицій

Питанням залучення іноземного капіталу в Україну я цікавилася й раніше, а з початком повномасштабної війни ця тема набула особливого значення.

Мій головний інсайт: починати готувати себе, бізнеси та необхідну базу для отримання інвестицій ми маємо вже зараз. Не може бути ніякого «не на часі» чи «після перемоги розберемося».

Україна має бути готова швидко змінювати законодавство під норми ЄС

Іноземці, особливо дружніх для нас країн – Польщі, Естонії, Литві, Латвії, Чехії – зацікавлені вже зараз вкласти кошти та застрибнути в перший вагон так званого «інвестиційного потягу».

Я маю досвід повноцінного супроводу естонської компанії, яка вирішила відкрити виробництво в Україні. Й ось моє цікаве спостереження: ті інвестори, які дійсно хочуть залишитися тут і будувати свій бізнес, а не лише гоняться за трендами, з часом готові призвичаїтися до нашої специфіки.

Так, спершу нюанси роботи з органами влади, перевірки, штрафи й інші перепони, а зараз – ризики обстрілів – можуть змусити іноземців замислитися щодо безпечності ведення бізнесу в Україні. Та достатньо зважити всі переваги та продовжити працювати. Ось випадок, про який я неодноразово розповідала друзям і клієнтам.

Я виступала у Варшаві на форумі для інвесторів та демонструвала переваги для вкладення коштів в Україну. Після заходу до мене підійшов чоловік і запитав, куди в Україні він просто зараз може проінвестувати 200 тис євро.

Завдання кожного великого та середнього українського підприємця – мати відповідь на таке запитання будь-якого інвестора, з різними опціями залежно від суми й індустрії.

Але нам необхідно показати, що Україна має достатню правову основу, аби надати закордонним компаніям гарантії, що їхні кошти не згорять.

Після перемоги «ринок відбудови» потребує забезпечення

Судячи лише з попередніх найскромніших оцінок, обсяги коштів, залучених для відбудови України, зростуть у 100 разів: з $5 млрд наприкінці 2021 року до $500 млрд.

Європейський інвестиційний банк схвалив допомогу у 668 млн євро на забезпечення потреб критичної інфраструктури та відновлення соціальної інфраструктури, зруйнованої агресором. Водночас банк посилив вимоги до соціальних та екологічних стандартів для всіх своїх проєктів.

Земельний банк під забудову, налагоджена логістика, техніка й матеріали, професійні команди архітекторів і девелоперів та інша необхідна будівельна інфраструктура будуть конкурентною перевагою компанії, яка візьметься залучати кошти. Звісно, окремих спеціалістів можна буде запросити з-за кордону, але базу потрібно формувати вже зараз.

В Україні та Європі конкурентні переваги – різні

Інвестори з-за кордону одразу перевірять український бізнес, з яким їм доведеться працювати, і якщо знайдуть хоча б один «червоний прапорець» – шукатимуть інших партнерів.

Тож нам вкрай необхідно транслювати стабільність та послідовність і демонструвати наявність плану «Б» на будь-який випадок.

Так власник компанії, яка продає та здає в оренду комерційну нерухомість у Києві й регіонах, улітку 2022 року вирішив залучити іноземного інвестора для забудови нового проєкту. Для допомоги він звернувся до нашої компанії.

Це був досить сміливий крок на той момент, але інвестор все ж знайшовся. І так ми розпочали довгий процес перевірки та підготовки угоди. Шведську компанію не налякали військові загрози, проте проєкт так і не вдалося завершити з ними.

Причина: у клієнта виявився судовий спір, за яким він був винен чималу суму. Про цю справу він змовчав, але все таємне, рано чи пізно, стає відомим, – тож угода зірвалася.

Юридична безпека – це внутрішня основа здорового функціонування вашого бізнесу

Юрисконсульти та власники бізнесів мають знати, які інструменти для забезпечення інвестицій вони готові пропонувати та яких вимог комплаєнсу дотримується компанія.

Прозора корпоративна структура, «біле» працевлаштування, відсутність спорів з контрагентами та претензій від держави – ось мінімальний пакет, який ви маєте показати інвесторам.

Але додатковим важливим елементом, який активно перевіряють іноземці, є впровадження бізнесом програм ESG – екологічного, соціального та корпоративного управління.

ESG зараз – це вхідна точка до будь-яких інвестицій, без якої європейці не вважатимуть ваш актив інвестиційно привабливим.

Ви маєте проводити дослідження та прозоро демонструвати результати того, як ваш бізнес впливає на екологію, інші компанії та людей навколо.

Успішна практика в Україні існує: гляньте на ДТЕК, UMG, Метінвест, МХП та Ferrexpo, які, як локомотиви, рухають розвиток ESG.

76% інституційних і 69% роздрібних інвесторів цікавляться ESG-інвестиціями. Згідно з Bloomberg, глобальні активи ESG можуть перевищити $53 трлн до 2025 року. А Casey Quirk зазначає, що до 2025 року інвестори мають намір вкласти $3,2 трлн в реалізацію стійких стратегій.

А ось яскравий приклад для тих, хто не впроваджує ESG: міжнародна інвестиційна компанія BlackRock з активами на $10 трлн визначила 244 компанії, які впродовж 2020 року «не доклали достатньо зусиль», щоб підготувати свій бізнес до зміни глобального клімату або інформувати своїх інвесторів про можливі ризики. 22% з них отримали попередження та були внесені до чорного списку через порушення ESG-стандартів.

Держава має козир, щоб гарантувати потік інвестицій в Україну

У 2022 році Міністерство економіки України спільно з міжнародним агентством MIGA при Світовому банку розробило пілотний проєкт зі страхування інвестицій на загальну суму покриття 30 млн євро.

Це величезний крок уперед: якщо цей проєкт запрацює так, як треба, у 2023 році Світовий банк зможе гарантувати іноземним компаніям, що їхні вкладення в Україну будуть захищені від значної кількості ризиків.

Наш уряд пішов ще далі та веде перемовини з дружніми до нас країнами, аби гарантувати та забезпечити інвестиції, які вкладатимуть в Україну їхні резиденти, і навпаки.

Державне-приватне партнерство в Україні не працювало ніколи, про що мені не раз казали міжнародні інвестори.

Але вже є новий законопроєкт, який встановлює необхідність підготовки цього механізму. Тож маю надію, що він нарешті стане дієвим інструментом для співпраці держави з приватними інвестиціями.

Для додаткової переваги держава знизила поріг значних інвестицій, і тепер гарантуватиме безпеку інвестиційних проєктів в Україні від 12 млн євро, що відкриває дорогу для середнього бізнесу.

Це значить, що тепер іноземцям достатньо вкласти 12 млн євро, щоб отримати підтримку від держави. Це включатиме полегшене отримання дозволів, знижену увагу контролюючих органів, пришвидшення процесів отримання земельних ділянок і забудови для бізнесу та ще чимало переваг.

Раніше для отримання цих пільг потрібно було викласти 25 млн євро, тож тепер ця програма охопить більшу кількість потенційних інвесторів.

Але що робити тим, хто хоче вкласти в українські активи й виробництво суму, менше за 12 млн євро? Вихід із цієї ситуації є: разом з небайдужими колегами ми створюємо проєкт для захисту іноземних інвесторів, які мають намір інвестувати в Україну до 12 млн євро.

Ми об’єднаємо європейських інвесторів під дахом однієї організації з офісом в Польщі, надамо підтримку інвестування в Україну, підберемо інвестиційні проєкти під їхні суми й очікування. А найголовніше, подбаємо про захист їхніх інтересів. Наша ціль – зробити все, щоб інвестори відчули безпеку, сміливо інвестували й долучалися до відбудови України.