«Піддались емоціям і втратили гроші»: чого не слід робити, якщо ви інвестор-початківець – основні помилки

Гроші є одним із складників нашого життєвого капіталу, тож важливо навчитися правильно ними розпоряджатися. Ось як диверсифікувати свій інвестиційний портфель та які «вороги» чатують на інвесторів-початківців.

Василь Матій

Як вберегтися від ризиків

Диверсифікація – це інвестування коштів у різні активи, щоб знизити ризики. Найчастіше диверсифікація в інвестиціях здійснюється за трьома основними рівнями.

1. Перший рівень – за грошовою одиницею, у якій ви зберігаєте ваші кошти, тобто у гривнях, доларах, євро. Якщо грошей більше, їх можна розподіляти за більшою кількістю грошових одиниць.
Онлайн-курс "Комунікаційний менеджер" від Skvot.
Ви отримаєте скіли комунікації, сформуєте CV та розробите власну one page strategy. Для своєї карʼєри та успішного масштабування бренду.
Програма курсу і реєстрація
2. Другий рівень – диверсифікація за класом активів, у яких ви зберігаєте кошти. Найвідоміші та найзрозуміліші класи активів – це нерухомість, бізнес і цінні папери.
3. Третій рівень – за юрисдикцією, тобто в якій саме країні зберігаються активи. Мусимо визнати, що, на жаль, Україна є не найбезпечнішою юрисдикцією, тому якщо є можливість інвестувати в інші країни та робити це дохідно, то треба користуватися такими можливостями.

Навіщо це

Диверсифікація за юрисдикціями потрібна, тому що різні країни світу (а відповідно, і їхні економіки) розвиваються по-різному. Наприклад, економіка США показує гарні результати протягом останніх десяти років. Але якщо подивитися на відрізок часу з 2000-го до 2010-го, то за часів «втраченого десятиліття» американський фондовий ринок приніс 0% дохідності своїм інвесторам.

Відповідно, якби інвестор вклав свої кошти лише в американський фондовий ринок, то він міг би не побачити жодного прибутку за ціле десятиліття. Водночас якби в нього був диверсифікований портфель і він містив акції компаній з Європи чи Азії, то такої ситуації не було б.

Три головні вороги інвестора

• Емоції. Найчастіше емоції можуть нашкодити, коли на ринку спостерігається турбулентність чи є якась просадка. Уявіть, що ви проінвестували $30 тис., а в одну мить на рахунку залишається $26 тис. Багатьох інвесторів це лякає, і вони починають продавати свої активи. І залишаються зі збитком у $4 тис. Але терплячіші інвестори, навпаки, доінвестовують: ринки після корекцій завжди відновлювалися та часто зростали швидше.

• Податки. Податки зменшують суму наших доходів, але податкові штрафи і проблеми з податковою завдають ще більше шкоди. Тому краще користуватися всіма можливими методами податкової оптимізації, але самі податки платити потрібно обов’язково.

• Комісії. Цей ворог може спіткати інвестора від того моменту, коли він переказує свої кошти на брокерський рахунок, до тих пір, поки він повертатиме ці кошти на свій банківський рахунок.

Уявіть, що ви протягом 20 років акумулюєте інвестпортфель у розмірі $100 тис. І у вас є лише 1% комісії у тому фонді, куди ви проінвестували. Сума комісії в 1% протягом 20 років становитиме $28 тис.

І якби ви могли її якимось чином зекономити і проінвестувати, то шляхом інвестицій ви заробили б ще $12 тис. Тобто в підсумку через 1% комісії за 20 років можна втратити $40 тис. 

Василь Матій

Які психологічні пастки чатують на інвесторів-початківців

1. Самовпевненість і жадібність. Вони починають з’являтися, коли інвестор має певні успіхи і почувається досить грамотним у сфері інвестицій. У такий момент можна потрапити в халепу, тому що це може призвести до необачності і прийняття нераціонального емоційного рішення, яке виллється у збитки. Гарний приклад: інвестори в київську нерухомість 2008 року. Тоді багато хто вірив, що нерухомість може тільки зростати в ціні і продовжували її купувати. Наразі ціни на нерухомість рази в два рази нижчі, ніж були тоді. Але вони не позбавились нерухомості, коли ціни почали падати, багато хто дотепер її тримає, їм шкода її продавати вдвічі, а то і втричі дешевше. 
2. Гордість і жаль. Знову ж таки приклад інвестицій у нерухомість 2008 року. Об’єктивним було б уже давно продати ту нерухомість, зафіксувати збиток і вкласти гроші в інший інвестиційний інструмент.
3. Ефект натовпу. Це схильність приймати такі самі інвестиційні рішення, які приймають інші люди. Людська психологія працює так, що ми схильні зробити так, як робить більшість людей. Те ж стосується і хайпових активів, у які зараз інвестує значна частина людей. Тут можна згадати історію з акціями компанії із продажу відеоігор Game Stop. У січні вартість акцій швидко зросла, тому ще роздрібні інвестори через інтернет-майданчики та форуми домовилися купувати ці акції одночасно. Ціни спекулятивно зросли. Яскраво можна спостерігати «ефект натовпу» – багато хто купував ці акції, і, поки вони їх купували, ціна зростала, але, коли інвестори почали продавати ці акції, ціна різко обвалилась. Багато хто з тих, хто тоді їх купив, зазнали збитків.

Тож в інвестиціях завжди краще не піддаватись емоціям і мислити раціонально. Інакше можна втратити гроші.